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kritischer bericht über abs.-return-fonds bei citywire

3 Top Vermögensverwalter erklären wie sie Absolute Return einsetzen bei
citywire
einige konkrete Fonds werden genannt, ua Sauren Abs Ret

Interview Sauren bei citywire
er lobt Janus Henderson Abs Ret., Ennismore Europ und Otus Smaller Comp.

10.1.2019: im Thread "Def. Nebenwerte-Fonds mit Schwerpunkt Europa
Wieder einmal ein beeindruckendes Zwischenergebnis des
ENNISMORE EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND - A GBP ACC (921181)

weitere Beiträge zum Fonds -> Forum

Chart seit Auflage
-> ungefähr eine Verdreifachung mit vglweise niederiger ...

schneller euro hat geschrieben:Wieder einmal ein beeindruckendes Zwischenergebnis des
ENNISMORE EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND - A GBP ACC (921181)

....ja und in der aktuellen Korrektur auch nur ein leichtes minus von 3,5% ,vergleichbare Fonds haben da deutlich mehr verloren,im Schnitt 15-20%

Wieder einmal ein beeindruckendes Zwischenergebnis des
ENNISMORE EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND - A GBP ACC (921181)

Chart seit Auflage
-> ungefähr eine Verdreifachung seit Ende der Finanzkrise im Frühjahr 2009.
Schade, dass der Fonds auch weiterhin nirgendwo kaufbar ist

... annum bei einer Volatilität von wenig mehr als drei Prozent erwirtschaftet. Das belohne Sope mit der Bestnote "A".

"Aktien Long/Short Europa": Ennismore European Smaller Companies (ISIN IE00B3TNSW80 / WKN A1H78A)
Der auf Nebenwerte spezialisierte Fonds schaffe über fünf Jahre eine Rendite fast ...

... UK Absolute Return Fund -> knapp 4% plus in den letzten 12 Mon. -> Onvista
10,40% LBN China+ Opportunity UCITS Fund -> T.I.-Thread
8,10% Ennismore European Smaller Companies Fund -> T.I.-Thread
:arrow: bei allen diesen (Einzel)Fonds fällt auf, dass Sie von dem Aktienmarkt-Einbruch im Okt ...

... UK Absolute Return Fund -> knapp 4% plus in den letzten 12 Mon. -> Onvista
10,40% LBN China+ Opportunity UCITS Fund -> T.I.-Thread
8,10% Ennismore European Smaller Companies Fund -> T.I.-Thread
:arrow: bei allen diesen (Einzel)Fonds fällt auf, dass Sie von dem Aktienmarkt-Einbruch im Okt ...

... UK Absolute Return Fund -> knapp 4% plus in den letzten 12 Mon. -> Onvista
10,40% LBN China+ Opportunity UCITS Fund -> T.I.-Thread
8,10% Ennismore European Smaller Companies Fund -> T.I.-Thread
:arrow: bei allen diesen (Einzel)Fonds fällt auf, dass Sie von dem Aktienmarkt-Einbruch im Okt ...

Die Besten, Zeitraum 5 Jahre:

Fondsname ISIN Sharpe-Ratio (5y p.a.)
Ennismore European Smaller Companies GBP (ISIN IE0004515239 / WKN 921181) 2,82
Frankfurter Aktienfonds für Stiftungen T (ISIN DE000A0M8HD2 / WKN A0M8HD) 2,63
MFS Meridian Funds European Smaller Cos A1 EUR (ISIN LU0125944966 / WKN ...

... 01/14:
"...
Astellon European Opportunities Fund 14,8 %
Alken Absolute Return Europe 12,6 %
Henderson Gartmore UK Absolute Return Fund 10,6 %
Ennismore European Smaller Companies Fund 10,4 %
R Parus Fund 8,4 % ..."
Weiteres Zitat aus dem o.g. Factsheet: "... Angestrebt wird ein attraktiver ...

... Stiftungen T 0,70
LU0125944966 MFS Meridian Funds European Smaller Cos A1 EUR 0,67
IE0004766014 Comgest Growth Mid-Caps Europe Euro 0,65
IE0004515239 Ennismore European Smaller Companies GBP 0,58
..."

-> der Quantex hat keine Vertriebszulassung für D und wird auch im AVL-Fondsfinder nicht aufgelistet

Comdirect-Chart 1 Jahr
-> der Ennismore (921181) hat in den letzten Monaten kaum verloren und liegt auf Basis 1J klar vor den anderen o.g. Fonds.
Wird allerdings aktuell (08/11) im AVL-Fondsfinder als "nicht kaufbar", auch für die AAB angegeben


Onvista-Chart: 5 Jahre, nur Ennismore, in ...

... Sit. A0F699
INKA Return Strat. Plus A0M2BM
Sauren Gl. Balanced 930920
DWS Perf. Strategy 260597
TopTen Classic 921373
C-Quadr Arts Best M. 541664
Ennismore Europe SC 921181
BGF Gl.Alloc US$-Version 987142
Conquest Behav. A0HGZ3
Dt. Aktien TR A0D9KW
--- Vergleichsindes 50% MSCI-W/Rex-Gesamt ---
Pictet ...

Chart 1 Jahr
-> der Ennismore (921181) hat in den letzten Wochen kaum verloren und liegt auf Basis 1J klar vor den anderen o.g. Fonds.
Wird allerdings aktuell (08/11) im AVL-Fondsfinder als "nicht kaufbar", auch für die AAB angegeben


Wenn man nur den Chart betrachtet fragt man sich als Anleger ...

Chart 1 Jahr
-> der Ennismore (921181) hat in den letzten Wochen kaum verloren und liegt auf Basis 1J klar vor den anderen o.g. Fonds.
Wird allerdings aktuell (08/11) im AVL-Fondsfinder als "nicht kaufbar", auch für die AAB angegeben

... mehr so stark ausgeprägt ist wie zu Beginn :?:
Aus 2007 ein Rambo-Beitrag in diesem Thread :
Der neue Sauren Hedge Opp. (532144), größte Pos.:
Ennismore Vigeland Fund 18,0%
ZA International 14,0%
Long/Short Equity (long bias) Energiewerte 10,0%
Loys Global MH 7,5%
Multi Strategy Lateinamerika ...

... oder Contracts For Difference gehalten werden. Ein Fonds, der in die neu geschaffene Alt – Long/Short Aktien Europa-Kategorie gehört, ist der Ennismore European Smaller Companies.

Die Ausnahme zu dieser Definition bilden 130/30 Fonds. Der Zweck einer Short-Position in einem Long/Short-Fonds ...

... zu dem obigen Beitrag vom 21.5.2010, wo die Charts durch das Comdirect-Software-Update (bzw eher "Downgrade"??) abhanden gekommen sind

-> der Ennismore rangiert in diesem Zeitraum an letzter Stelle, dürfte aber auf 1-Jahres-Basis die z.Z. beste Sharpe-Ratio dieser Fonds haben.
Bemerkenswert sind ...

... mehr so stark ausgeprägt ist wie zu Beginn :?:
Aus 2007 ein Rambo-Beitrag in diesem Thread :
Der neue Sauren Hedge Opp. (532144), größte Pos.:
Ennismore Vigeland Fund 18,0%
ZA International 14,0%
Long/Short Equity (long bias) Energiewerte 10,0%
Loys Global MH 7,5%
Multi Strategy Lateinamerika ...

... Sit. A0F699
INKA Return Strat. Plus A0M2BM
Sauren Gl. Balanced 930920
DWS Perf. Strategy 260597
TopTen Classic 921373
C-Quadr Arts Best M. 541664
Ennismore Europe SC 921181
BGF Gl.Alloc US$-Version 987142
Conquest Behav. A0HGZ3
Dt. Aktien TR A0D9KW
--- Vergleichsindes 50% MSCI-W/Rex-Gesamt ---
Pictet ...

Track Record in € bei Ennismore
-> demnach fast 14% p.a. seit 1999. Während der Fonds allerdings die Baisse 2000-2003 fast unbeschadet überstand, betrug der Verlust im Kalenderjahr 2008 über 28%. Danach in 2009 nur plus +7%.


Der Zeitraum 1.1.2008 bis 31.12.2009 war m. E. der ultimative ...

@ schneller euro

Wir Du schreibst, war das Volumen des
Ennismore nirgendwo zu ermitteln.

Das legt in der Tat den Verdacht nahe,
daß jetzt Kasse gemacht werden soll.

Gerade gelesen dass der Ennismore Europe Smaller Comp. (921181, langjähriger Favorit von Sauren und in diversen Dachfonds enthalten) nun auch über die AAB und die DAB-Bank handelbar sein soll.
Chartvergleich 2 Jahre und Chartvergleich 4 Jahre mit den seinerzeit oben im Thread genannten Produkten ...

Waas sagt ihr denn zum neuen Sauren Hedge :?:

Der neue Sauren Hedge Opp. (532144), größte Pos.:
Ennismore Vigeland Fund 18,0%
ZA International 14,0%
Long/Short Equity (long bias) Energiewerte 10,0%
Loys Global MH 7,5%
Multi Strategy Lateinamerika 7,5%

zum Vergleich der alte Sauren Hedge (A0CAV2 ...

Der wird von einem der Fondsmanger des Ennismore European Sm. Cap. Funds betreut und ist noch kein halbes Jahr alt. Schwerpunktmässig in kleinen Energiewerten (Nordeuropa) investiert.

Waas sagt ihr denn zum neuen Sauren Hedge :?:

Der neue Sauren Hedge Opp. (532144), größte Pos.:
Ennismore Vigeland Fund 18,0%
ZA International 14,0%
Long/Short Equity (long bias) Energiewerte 10,0%
Loys Global MH 7,5%
Multi Strategy Lateinamerika 7,5%

zum Vergleich der alte Sauren Hedge (A0CAV2 ...

Als reinrassigen Growth-Fonds würde ich den Sauren Opp. nicht ansehen, da z.B. auch wertorientierte Einzelfonds wie der Ennismore recht prominent gewichtet sind. Auch würde ich momentan auf absehbare Zeit keine Underperformance von Growth gegenüber Value erwarten.
Was die Smallcap-Fonds anbelangt, so ...

Als reinrassigen Growth-Fonds würde ich den Sauren Opp. nicht ansehen, da z.B. auch wertorientierte Einzelfonds wie der Ennismore recht prominent gewichtet sind. Auch würde ich momentan auf absehbare Zeit keine Underperformance von Growth gegenüber Value erwarten.
Was die Smallcap-Fonds anbelangt, so ...

... 2,4%
Akrobat Europa: -3,5%

Sharpe Ratio: Falken: 2,9
Squad Value: 4,6
Ethna: 2,3
Akrobat Europa: 2,2

Der seit längerer Zeit geschlossene ENNISMORE EUROPEAN SMALLER COMPANIES hat einen max. drawdown 1J von -6,1% bei einer Sharpe-Ratio von 3,7.
Bei den 4 o.g. Fonds muß man berücksichtigen ...