CHARTS mit den hier im Thread genannten Produkten und Vergleichsindizes:
Chart 7 Jahre (incl. Finanzkrise 2008) und
Chart 4 Jahre (incl. Griechenland-Crash Sommer 2008)
-> im Regelfall wurde die Euro-Tranche der Fonds gewählt. Ansonsten sind Währungs-Aspekte nicht berücksichtigt, da die meisten Produkte zu über 80% in US-Aktien investiert sind.
INDIZES:
Zitat von Seite 2 des Threads von drhc: "...Der
Amex-Biotech-Index heißt inzwischen NYSE Arca Biotech-Index und bündelt die 20 größten Biotechnologieunternehmen, die an der NYSE gelistet sind. Gewichtung anhand der Marktkapitalisierung Reallokation vierteljährlich. An jedem Stichtag erfolgt eine Gleichgewichtung aller enthaltenen Werte. Der
NASDAQ Biotechnology-Index umfasst z. Zt. 107 Werte und ist damit deutlich breiter aufgestellt als der NYSE Acra Biotech. Gewichtung nach Marktkapitalisierung und Marktliquidität. Auf Sicht von drei Jahren (Stand Mitte 2012) hat der NYSE Arca Biotech ... den NASDAQ-Biotech out performt ... Quanto Zertif. NYSE-Arca-Biotech: Sg34LA..."
-> Die Outperf. des Biotech-Sektors im Vergleich zum dem NDX startete im Frühjahr 2012. Der mit Mid- und Small-Caps bestückte Nasdaq weist dabei die deutlich bessere Wertentwicklung als der NYSE-ARCA auf.
ZERTIFIKATE:
WKN AA6PR2 auf den NYSE-Arca (vormals Amex) Biotech-Index wurde anscheinend zum 31.10.14 gekündigt. Nun gibt es unter den ehemaligen RBS (vormals ABN-AMRO) Zertifikaten von
BNP nur noch das
ABN9NJ, welches den Nasdaq-Biotech-Index abbildet.
ETF:
Der weiter oben im Thread genannte Market-Vectors Biotech ETF hat die WKN A1JQ42 (nur Börse Berlin) und der Chart verläuft weitgehend parallel zum Nasdaq-Biotech. Neu ist seit Nov. 2014 der Source Biotech-ETF (A12CCJ, nur Börse München).
Ebenso wie bei den o.g. Zertifikaten sind die Spreads leider sehr hoch (etwas reduziert während der Öffnungszeiten der US-Börsen)
Aktiv gemanagte Fonds:
Top-Holdings sind z. Z. bei den meisten Biotech-Fonds Celgene, Gilead Sc., Biogen und Amgen, u. a. auch beim DWS Biotech (976997) von Fondsmanagerin Noushin Irani (seit 2004) ->
DWS
Der DWS Invest II Global Bioinnovation Fonds (DWS1XE, Porträt in Fondsxpress35_13) der gleichen Fondsmanagerin soll breiter aufgestellt sein als klassische Biotech-Fonds und neben dem medizinischen auch landwirtschaftliche und industrielle Anwendungsbereiche berücksichtigen.
Chartvergleich seit Auflage in 07/13 des DWS Invest II Global Bioinnovation-Fonds (DWS1XE) mit dem DWS Biotech, Nasdaq-Biotech-Index und dem SocGen-Zertifikat, welches den NYSE-ARCA-Index abbildet. Der etwas weniger volatile Newcomer wurde in punkto Performance im II.Halbjahr 2014 doch recht deutlich abgehängt.
Chart 10 Jahre: Candriam (Dexia) Biotech (939838, zuletzt ca. 80% US-$-Anteil) mit GD200 und
Chart 3 Monate mit GD200 + GD90. Facts bei
Candriam
Franklin Biotech Discovery (Fondsmanager Evan McCulloch + Jerel Banks, Hardclose seit 8.7.14) hat inzwischen ein Volumen von über 2 Mrd €, der weiterhin schwächelnde Pictet Biotech ca. 1,2 Mrd €. Bei letztgenanntem Fonds ist weiterhin Michael Sjöström der verantwortliche Manager. Möglicherweise konnte der Weggang von drei Teammitgliedern in den Jahren 2010-2013 nicht ausreichend kompensiert werden.
Sharpe-Ratio:
Rangliste 5 Jahre bei
Aalto
-> Franklin, SEB und Candriam (vormals Dexia) nehmen aktuell Spitzen-Positionen ein. Der auf Small-Caps fokussierte FCP Medical Biohealth-Trend überzeugt in kürzeren Zeiträumen. Der Pictet Biotech weiterhin mit schwacher Performance, der Pictet Generics gehört nicht in diese Kategorie.
4-Fonds-Vergleich bei
Onvista mit Sharpe-Ratio über div. Zeiträume, Ratings usw., wobei zu beachten ist, dass der FCP MedicalBiohealthcare als einziger Fonds mehr im Bereich MC/SC investiert ist (Morningstar-Style-Box Midcap/Growth)
FAZIT:
Der Aufwärtstrend im Biotech-Sektor scheint immer noch intakt (siehe auch Mittelzuflüsse pro Branche bei
miza.at), wobei Rückschläge überproportional heftig ausfallen könnten (
Barrons vom 6.1.15: time for a biotech pullback?).
Unter längerfristigen Aspekten scheint mir immer noch der Candriam (früher Dexia) Biotech erste Wahl zu sein.
Kurzfristiger Aspekt:
Studien haben ergeben, dass der Biotech-Sektor in der Woche, in welcher die JPM-Healthcare-Konferenz (in diesem Jahr vom 12.-15.1.) stattfindet, den S&P 500 als Benchmark in 85% aller Fälle hinter sich lassen konnte! -> Meldung bei
godmode-trader im Jan. 2014