Private Equity

[lloyd bankfein]

Ein siebenseitiger Artikel bei boerse-onine
die ueblichen Verdaechtigen P3, Lpx, Blackstone etc werden analysiert

Der Link funktioniert nicht und auf der boerse-online finde ich den Artikel auch nicht.

Börse-Online hat Anf. Oktober die kompl. Webseite verschlimmbessert. Seitdem funktioniert dort kein Link mehr. Habe kürzlich etwas anderes gesucht und nicht gefunden. Auf meine Nachfrage habe ich noch nicht mal eine Antwort bekommen

[schneller euro]

Die beiden größten Pos. im Antea (A0DPZJ) lt. Factsheet 09/13:
iShares Liste Private Equity 3,41%
dbx-Trackers LPX Private Equity 3,37%

Chartvergleich 5,5 Jahre der beiden ETF´s (x-trackers seit Anfang 2009) mit Dreba P3 (173499) und dem Msci-World

[schneller euro]

Chartvergleich 6 Jahre der beiden ETF´s (x-trackers seit Anfang 2008) mit Cobank (Ex Dreba) P3 (173499) und dem Msci-World
-> bemerkenswert der steile Aufwärtstrend beim P3 (ca. +25% seit Mitte Dez. 2013)

Der Anteil von iShares Liste Private Equity und dbx-Trackers LPX Private Equity wurde im Antea zuletzt auf ca. 1,5% abgebaut

[The Ghost of Elvis]

Wenn man die beiden private-eq. Etf´s mit dem Msci-World vergleicht, dann ist die Perf. über längere Zeiträume ähnlich. Aber der Msci-world hatte die weit geringeren Draw-Downs.
Scheint mir jetzt - Mitte 2014 - auch nicht die richtige Markt-Phase um in P. E. zu investieren (Endphase Bullenmarkt?)

[schneller euro]

Chartvergleich 9 Jahre der beiden ETF´s (x-trackers seit Anfang 2008) mit Cobank (Ex Dreba) P3 (173499) und dem Msci-World.
Aktuell erweitert um den Lyxor ETF Privex D-EUR (Lyx0bh). Dieser Fonds verlor nach der Auflage im Jan. 2007 bis zum Ende der Baisse (Finanzkrise) im März 2009 über 80(!)% Wert. Dieser Verlust wurde erst vor wenigen Wochen wieder aufgeholt. Chart Lyxor Privex seit Auflage
-> der ISHARES S&P LISTED PRIVATE EQUITY (A0MM0N) und der Lyxor Privex waren zuletzt mit jeweils ca. 9% im trendfolgenden Dachfonds DWS Arts. Dyn (988728) enthalten

Chart seit Auflage Anf. 2003 des (ehemaligen) Dreba P3 (173499)
-> vervielfacht seit Anfang 2012. Davor zeigt der Chartverlauf auch oft gen Süden.

[Fondsfan]

Um dieses Thema ist es sehr still geworden.

Nimmt man die Entwicklung des Zertis DE0001734994 der früheren Dresdner
Bank, so war die Entwicklung in den letzten fünf Jahren sehr positiv, auf
zehn Jahre allerdings wegen des Einbruchs in der Finanzkrise gar nicht
berauschend.

Nach einer Aussage von Partners Group

http://pgdatahotel.net/pdf/p3_qrt_2017_3_de.pdf

hat das Zerti, das z.Zt. um die 2000 Euro gehandelt wird, einen NAV
von rd. 2800 Euro.

Unbekanntes Schnäppchen?

Wo mag der Haken liegen?

[The Ghost of Elvis]

Unbekanntes Schnäppchen?

Wo mag der Haken liegen?

Unbekannt nicht. Aber risikoreich. P. E. ist mehr oder mind. eine Black-Box

Chart seit Auflage Anf. 2003 des (ehemaligen) Dreba P3 (173499)
-> vervielfacht seit Anfang 2012. Davor zeigt der Chartverlauf auch oft gen Süden.

Auch hier: Gd200 als Signal-Geber nutzen?

[Fondsfan]

2015/2016 hätte der GD200 diverse Fehlsignale geliefert.

Mir scheint das eher vergleichbar mit einer Anlage in Micorcaps.

[Kato]

raus aus dem board mit den idioten hier

[Fondsfan]

raus aus dem board mit den idioten hier

???

[Kato]

es tauchen immer wieder komische Adressen hier auf die irgendwelche Werbung reinschreiben, darauf bezog sich mein Posting,

gr kato

[schneller euro]

vom 3.1.2017: Chart seit Auflage Anf. 2003 des (ehemaligen) Dreba P3 (173499)
-> vervielfacht seit Anfang 2012. Davor zeigt der Chartverlauf auch oft gen Süden.

-> der Aufwärtstrend ist auch weiterhin intakt. Zuletzt im März 2018 knapp unter dem GD200 (Fehlsignal)

[Fondsfan]

Ich beobachte das auch, aber nach meinem Eindruck ist
das eine handfeste Blase aufgrund der sehr niedrigen Zinsen.
Sobald Banken nicht mehr hinter jedem Kreditnehmer
herlaufen, wird sich das Klima in der Branche drastisch
verändern, denn m.E. wird nirgendwo sonst mit einem so
hohen Anteil an Finanzierungen gearbeitet wie bei
Private Equity.

[schneller euro]

Bezeichnung bei Comdirect: "Commerzbank AG Part.Zert.Portf (31.12.30) verl."

Chart seit Auflage Anf. 2003 des (ehemaligen) Dreba P3 (173499)

-> 03/17: vervielfacht seit Anfang 2012. Davor zeigt der Chartverlauf auch oft gen Süden.
-> 10/18: der Aufwärtstrend ist auch weiterhin intakt. Zuletzt im März 2018 knapp unter dem GD200 (Fehlsignal)
-> 04/20: jetzt wieder auf dem Niveau des I.Halbjahres 2017. "Corona"-Drawdown etwas über -35%. Während der Finanzkrise 2007-2009 betrugt der MDD über -80(!)%

Facts bei partners group
Leider stammen die meisten Daten immer noch von Ende Feb. 2020

[Fondsfan]

@ schneller euro

Die von Dir beschriebene Entwicklung des Papiers scheint
mir den allgemeinen Trend des Aktienmarktes abzubilden.

Da fragt sich dann aber, warum man in ein Paper mit eventuell
problematischer Liquidität investieren soll, wenn man mit einem
guten Aktienfonds die gleichen Ergebnisse erreichen kann.

[trutz]

@ schneller euro

Die von Dir beschriebene Entwicklung des Papiers scheint
mir den allgemeinen Trend des Aktienmarktes abzubilden.

Da fragt sich dann aber, warum man in ein Paper mit eventuell
problematischer Liquidität investieren soll, wenn man mit einem
guten Aktienfonds die gleichen Ergebnisse erreichen kann.

...ja, das und die zunehmende Differenz zwischen NAV und Kurs des Papiers in früheren Krisenzeiten führten zu meinem Verkauf vor ein paar Jahren.