Infrastruktur-Fonds und -Zertifikate

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Re: Infrastruktur-Fonds und -Zertifikate

Beitragvon Fondsfan » 15.04.2018 18:33

Versicherungen berichten in ihren Anlageberichten nicht selten
von der erfreulichen Entwicklung der Anlagen in Infrastrukturprojekten.
Anscheinend gibt es bisher keinen Fonds, der erfreuliche Ergebnisse
auch für normale Anleger erreichgbar macht.
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Beitragvon schneller euro » 20.11.2018 17:57

Aktualisierter Chart 4 Jahre

Facts zum DWS Smart Industrial Technologies LD (515248, vormals DWS Zukunftsinvestitionen) bei dws.de
Dieser Fonds investiert neben Infrastruktur auch noch in Medizintechnik, Gebäude- und Energieeffizienz, Automatisierung und Robotics, E-Commerce/Globalisierung.

Der Ve-RI Listed Infrastructure (976334 - Retail-Tranche) über kürzere Zeiträume (1 Jahr und 3 Monate) mit überdurchschnittlichen Ergebnissen.
Zitat aus einem aktuellen Artikel bei instit.-money: "...quartalsweise stattfindenden Rebalancing ... Seit Strategieanpassung Ende Mai 2014 hat der Ve-RI Listed Infrastructure ... bei einer annualisierten Volatilität von 9,95 Prozent eine Gesamtperformance von 45,11 Prozent per 13.November 2018. In 2018 hat der Fonds bis jetzt eine Rendite von +3,53 Prozent (Stand: 13.11.2018) erwirtschaftet..."
Chartvergleich 4 Jahre mit dem S&P Global Infrastr. ETF und dem Msci-W. -> bis auf den ganz kurzen Zeitraum auch keine Offenbarung
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Re: Infrastruktur-Fonds und -Zertifikate

Beitragvon Fondsfan » 20.11.2018 18:18

Wenn ich es richtig sehe, bringen alle diese im
Chartvergleich aufgeführten Fonds weniger als der MSCI World.

Warum sollte ich in eines dieser Produkte investieren?

Für Versicherungen macht das Sinn, wenn sie in
entsprechende Spezialfonds investieren, bei denen es
vermutlich keine variierenden Kurse gibt, sondern
eine kontinuierliche Rendite, so dass das Bilanzbild stimmt,
Das ist aber im Normalfall kein Argument für einen Privatinvestor.
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Beitragvon schneller euro » 22.11.2018 17:07

Eine typische Infrastruktur-Aktie sollte konstante Erträge aufweisen, nicht konjunkturabhängig und wenig volatil sein. Anbieter von Infrastr.-Fonds versprechen zumeist, dass sich solche Aktien im Portfolio befänden und dass der Fonds daher eine langfristig ebenso ertragreiche wie schwankungsarme Depotbeimischung wäre. In der Praxis (Charts s. o.) hat dies aber bislang nicht so richtig funktioniert.
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Re: Infrastruktur-Fonds und -Zertifikate

Beitragvon Fondsfan » 27.11.2018 18:32

@ schneller euro

Deiner Beurteilung kann ich mich uneingeschränkt anschließen.
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Beitragvon schneller euro » 11.12.2018 11:12

Ve-RI Listed Infrastructure (976334 - Retail-Tranche) -> letzter aus einer Reihe von Beiträgem am 20.11.18, s. o.

Aus dem Newsletter DZB-Portfolio vom 10.12.18: "...Transaktionen im Delta-1-Depot:
KAUF Ve-RI Listed Infrastructure Fonds (976334), 100 Stück (ca. 3% Gewichtung) zu 21,88 EUR ... Die Suche nach defensiven Anlagealternativen bleibt angesichts der in Europa noch immer vorherrschenden Null-Zins-Politik der EZB schwierig. Eine zuletzt sehr überzeugende Option sind die Aktien von sogenannten „echten“ Infrastruktur-Betreibern. Sie zeichnen sich dadurch aus, dass sie quasi-staatliche Aufgaben übernehmen und hierfür in der Regel sehr langfristige und abgesicherte Verträge abschließen. Dadurch sind sie weniger konjunkturabhängig und generiert zumeist moderate aber dafür verlässliche und planbare Einnahmen. Typische Beispiele sind Betreiber von Strom- oder Gasnetzen, Eisenbahnen, Häfen und Maut-Straßen. Der für die Abdeckung in diesem Segment gewählte Veri Listed Infrastructure beschränkt sich auf solche reinen Infrastruktur-Anbieter und nutzt dabei ein regelbasiertes Auswahlverfahren auf Basis quantitativer Kennzahlen, wobei unter anderem auf eine hohe Profitabilität und möglichst moderate Kursschwankungen gesetzt wird. Dieses seit längerem von uns beobachtete Konzept hat bislang voll überzeugt und soll nun zur Abdeckung im Bereich „Alternatives“ als aus unserer Sicht derzeit bessere Option anstelle von Immobilienaktien genutzt werden. ..."

"voll überzeugt" und Bereich "Alternatives":
Chartvergleich 4 Jahre mit dem S&P Global Infrastr. ETF und dem Msci-W. -> eine Abkoppelung sehe ich nur in dem kurzen Zeitraum Nov. 2018
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Beitragvon schneller euro » 12.12.2018 15:22

Chart 1 Jahr der im Thread genannten Fonds, erweitert um den M&G (LUX) GLOBAL LISTED INFRASTRUCTURE FUND - A EUR ACC (A2DXT8, seit 10/17)
Porträt des M&G bei das investment im Dez. 2018
Im Vgl. mit dem o. g. Veri erreichen beide Fonds z. Z. eine schwarze Null auf Basis 1 Jahr. Bei den Top-10-Pos. habe ich keine Übereinstimmung gefunden
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Re: Infrastruktur-Fonds und -Zertifikate

Beitragvon Fondsfan » 12.12.2018 16:23

@ Schneller Euro

Ich habe Deinen Chart mal auf max umgestellt.

Danach hat der Veri auf 11 Jahre null Performance gebracht.

Schon beachtlich.
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Beitragvon schneller euro » 16.12.2018 11:00

@fondsfan: Die Strategie des 976334 wurde zum 1.7.2014 umgestellt. Vormals hieß der (bis dahin nicht sonderlich erfolgreiche) Fonds Veri Eq. Global

Seit ungefähr Mitte Okt. 2018 verläuft die Entwicklung des Veri und des zuletzt genannten M&G Infrastr. recht stabil und die Fonds haben sich dem Abwärtstrend bei den großen Indizes (und auch z.B. beim S&P Global Infrastructure) entziehen können. In den Jahren zuvor verlief die Entwicklung aber ziemlich parallel. Die beiden Infrastruktur-Fonds sind auch nicht die Einzigen, welche sich dem jüngsten Bärenmarkt(?) entziehen konnten. Gleiches gelang auch den meisten Dividendenfonds. Wenn man z.B. dem letzten 1-Jahres-Chart hier im Thread den Bl Eq. Divi. und den M&G Divi hinzufügt, dann haben auch diese Fonds in den letzten 3 Mon. praktisch nichts verloren

Andere sehen dies anscheinend optimistischer, inbesondere in Bezug auf den Veri-Fonds. S. o. Beitrag vom 11.12.18 mit dem Zitat aus dem Newsletter von dzbportfolio (dahinter steckt die Publikation "Zertifikateberater" von Andreß&Kramer. Habe ich nie abonniert, aber den kostenlosen Newsl. mit den Infos zu den Musterportfolios erhalte ich regelmäßig)
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