Jyske

Anlageinstrumente, Asset Allocation, Portfoliotheorie, Diskussionen und wissenschaftliche Beiträge

Moderatoren: oegeat, The Ghost of Elvis

Antworten
Papstfan
Trader-insider Experte
Beiträge: 1474
Registriert: 25.07.2005 11:56
Wohnort: Ein einfacher Arbeiter im Weinberg des Herrn

Jyske

Beitrag von Papstfan »

Quelle fundresearch:
"....Der dänische Asset Manager Jyske Invest wurde von der Ratingagentur Morningstar erneut als bester europäischer Aktienfondsmanager 2008 ausgezeichnet.....
Mit ihrem einzigartigen Investmentprozess VAMOS (Valuation, Momentum, Strength) und einem stark ausgeprägten Teamgeist erzielt Jyske Invest bereits seit Jahren außergewöhnliche Resultate.....
Das Flaggschiff des Hauses, der Jyske Invest Favourite Equities Fonds, schlägt so beispielweise seit 2003 jährlich die Benchmark, den MSCI AC World.
......"
http://www.jyskeinvest.com
Quelle fundresearch:
"....Allen voran den Jyske Invest Favourite Equities, das Flaggschiff des Hauses.....
Value (50 %) und Momentum (35 %) spielen jedoch die wichtigste Rolle. ....Auf diese Weise kaufen wir eine Aktie zum richtigen Preis und zum richtigen Zeitpunkt", sagt Larsen. ....
auch Unternehmen aus Schwellenländern. Aktuell liegt deren Anteil bei rund 25 Prozent.....
Fonds: Jyske Invest Favourite Equities
Anlagefokus: Aktien global

Fondsgesellschaft: Jyske Invest
Fondsmanager: Flemming Larsen, Silkeborg

ISIN: DK0060005924
WKN: A0NCYM

Auflegung: 24. Juli 2000
Volumen: 153,3 Mio. Euro...."
ora et labora!
Benutzeravatar
schneller euro
Trader-insider Fondsexperte
Beiträge: 5846
Registriert: 31.05.2005 09:11
Wohnort: Bochum
Kontaktdaten:

Beitrag von schneller euro »

schneller euro hat geschrieben: vom 1.10.2011 aus dem T.I.-ThreadAktien-, Dach- und Mischfonds mit defensiven Qualitäten

Jyske Invest Stable Strategy (A0B729)

Quelle Jyske:
- 0-40% Aktien,
- 60-100% Anleihen, wobei der Anleihenanteil aus traditionellen Anleihen, Unternehmensanleihen und Emerging Markets-Anleihen bestehen kann.
- BM 20/80 Aktien/Renten World, im Detail: gegenüber EUR abgesicherter Benchmark; 65% JP Morgan Hedged ECU Unit GBI Global, 20% MSCI AC World, einschl. Net.div., 7,5% JP Morgan Emerg. Mark. Bond Index Global Diversified, 3,75% Merril Lynch European Currency High Yield, BB-B Constrained Index und 3,75% Merrill Lynch US High Yield, BB-B Constrained Index.
- Währung: mind. 75% in Euro angelegt oder gegen Euro abgesichert
- der Fonds kann zur Risikoabsicherung Derivate einsetzen und Wertpapierleihgeschäfte tätigen.Die Verwendung solcher Finanzinstrumente wird das übergeordnete Risikoprofil des Fonds voraussichtlich nicht ändern.

Aktuell: 15/63/18/4 Aktien/Renten/HighYield/Cash

Chart 1 Jahr mit anderen, im o. g. Thread genannten, Fonds

Chart 3 Jahremit

-> der Jyske (A0B729) in kürzeren Zeiträumen (3M+1J) recht solide, aber längerfristig doch nicht ganz auf Augenhöhe mit den besten Wettbewerbern
Zuletzt geändert von schneller euro am 11.01.2013 12:07, insgesamt 1-mal geändert.
Benutzeravatar
schneller euro
Trader-insider Fondsexperte
Beiträge: 5846
Registriert: 31.05.2005 09:11
Wohnort: Bochum
Kontaktdaten:

Beitrag von schneller euro »

Chartvergleiche mit dem Jyske Invest Stable Strategy (A0B729) aus dem T.I.-Thread "MAR-Ratio ...":

Kategorie II (mittlere Vola, JYSKE = gelbe Linie):
Chart 5 Jahre
Chart 4 Jahre
Chart 1,5 Jahre

Onvista 4-Fonds-Vergleich: Jyske Stable, M&G, 4Q-Income und Carmignac Patrimoine.
-> Auf Basis 1J und 3J ist der Jyske auf Augenhöhe, teilweise sogar etwas besser als der 4Q und der Patrimoine. Der Kurseinbruch in 2008/2009 fiel aber eindeutig höher aus als bei den anderen Fonds.

...

Factsheet und diverse Infos bei Jyske

Daraus die Top-Pos.:
Jyske Invest High Yield Corporate Bonds 5,73%
6,75% Freddie Mac 15/3/2031 4,82%
4,375% Fannie Mae 15/10/2015 4,70%
1,7% Development Bank of Japan 20/09/2022
4,47% Var% United States of America 15/07/2018
3,31% 4,75% Federal Home Loan Bank System 16/12/2016
3,05% 4,875% European Investment Bank 15/02/2036
2,41% 1,8% Dexia Municipal Agency 09/05/2017 1,65%
2,625% Sampo Housing Loan Bank 02/12/2015
1,63% 4,25% Spain 31/10/2016 1,60%

Fondsvolumen ca. 165 Mio €
23% Aktien (Schwerpunkt Blue Chips; viele US-Konzerne, Apple mit 0,84% % größte Einzel.pos) und 72% Anleihen (davon 6% HY)
29% US-Werte, 8% Dänemark, 7% Japan
fast 50% US-Dollar, aber: grundsätzlich gegenüber dem EUR abgesichert (siehe den Verkaufsprospekt)
Papstfan
Trader-insider Experte
Beiträge: 1474
Registriert: 25.07.2005 11:56
Wohnort: Ein einfacher Arbeiter im Weinberg des Herrn

Beitrag von Papstfan »

DAS INVESTMENT ueber den guten Jyske: "....75 Prozent des Portfolios lauten auf Euro oder sind in Euro abgesichert. Zudem darf Larsen bis zu 40 Prozent in Aktien anlegen. Derzeit sind es rund 30 Prozent. Eine klare Übergewichtung, liegt die bisherige Durchschnittsquote doch bei 20 Prozent.....
Auch auf der Anleihe-Seite ist er stärker im Risiko, gleichzeitig aber kurzfristig aufgestellt, um flexibel zu sein. „Zurzeit gewichten wir risikoreichere Emerging-Markets-Anleihen sowie Unternehmensanleihen über. Bei traditionellen Rentenpapieren sind wir dagegen deutlich untergewichtet“, so Fondsmanager Larsen......
Um vor Markteinbrüchen besser geschützt zu sein, hat das Team stattdessen Anfang 2009 ein Risk-Overlay-Management eingeführt. „Damals hatten wir erkannt, dass unser Ansatz bei großen Marktveränderungen gefährdet ist“, so Larsen.
Nun soll das Risk-Overlay-Management helfen, solche Perioden frühzeitig zu erkennen. „Im zweiten Halbjahr 2011 hat es gut funktioniert. Nach der Abwertung der US-Bonität durch Moody’s hat das System sofort signalisiert, das Risiko im Fonds zu verringern.“
Rohstoffen, die bei vielen anderen Multi-Asset-Fonds eine Rolle spielen, zeigt Larsen die kalte Schulter. Er fühlt sich wohl damit, nur in die traditionellen Anlageklassen Aktien und Anleihen zu investieren
....."
ora et labora!
Benutzeravatar
schneller euro
Trader-insider Fondsexperte
Beiträge: 5846
Registriert: 31.05.2005 09:11
Wohnort: Bochum
Kontaktdaten:

Upd. vom 11.1.13

Beitrag von schneller euro »

Chartvergleiche mit dem Jyske Invest Stable Strategy (A0B729) aus dem T.I.-Thread "MAR-Ratio ...":

Kategorie II (mittlere Vola, JYSKE = gelbe Linie):
Chart 5 Jahre
Chart 4 Jahre
Chart 1,5 Jahre

Onvista 4-Fonds-Vergleich: Jyske Stable, M&G, 4Q-Income und Carmignac Patrimoine.
-> Auf Basis 1J und 3J ist der Jyske auf Augenhöhe, teilweise sogar etwas besser als der 4Q und der Patrimoine. Der Kurseinbruch in 2008/2009 fiel aber eindeutig höher aus als bei den anderen Fonds.

...

Factsheet und diverse Infos bei Jyske

...

Porträt des Fonds im Nov. 2014 bei Das Investment
Zitat: "... Fondsmanager Flemming Larsen managt den zweitdefensivsten der sieben Strategiefonds des Hauses ... Volatilität über fünf Jahre ist mit 3,53 Prozent sehr niedrig.
Enttäuschend schnitt der Fonds im Gruppenvergleich lediglich 2008 ab ... Jyske Invest reagierte auf das neue Umfeld und optimierte den Risikoansatz. Larsen: „Wir haben 2009 ein zusätzliches Risk-Overlay-Management eingeführt, das sich etwa im zweiten Halbjahr 2011 bewährt hat. So haben wir unter anderem die Korrelation der Asset-Klassen noch stärker im Fokus als bisher und können Risiken so besser abfedern.“ ... aktuell gut 200 Titel umfassenden Fonds... wobei Aktien mit 0 bis 40 Prozent und Anleihen mit 55 bis 100 Prozent gewichtet sein dürfen. „Die neutrale Allokation sieht eine Aktiengewichtung von 20 Prozent vor“ ... sset Allocation hat Larsen jüngst auf „Neutral“ ausgerichtet und den Aktienanteil dementsprechend auf 20 Prozent gesenkt: „Wir gehen für 2015 von einer verstärkten Fluktuation bei den risikoreicheren Anlageklassen aus ..."
Benutzeravatar
schneller euro
Trader-insider Fondsexperte
Beiträge: 5846
Registriert: 31.05.2005 09:11
Wohnort: Bochum
Kontaktdaten:

Beitrag von schneller euro »

Aktualisierter Link zu den Facts des Jyske Inv. Stable Strat.
Papstfan
Trader-insider Experte
Beiträge: 1474
Registriert: 25.07.2005 11:56
Wohnort: Ein einfacher Arbeiter im Weinberg des Herrn

Jyske Inv. Stable Strategy

Beitrag von Papstfan »

Ein Portraet ueber mehrere Seiten von Jyske und des Stable-Fonds bei das Inv.
zitiert: ".....über fünf Jahre waren es rund 27 Prozent – und das bei einer Volatilität von gerade einmal rund 4 Prozent... dass mindestens 55 Prozent des angelegten Vermögens in sicheren Rentenpapieren stecken müssen. „Die neutrale Allokation sieht eine Aktiengewichtung von 20 Prozent vor“, ....mehreren Hundert verschiedenen Anleihe-Positionen. Und mit dänischen Rentenpapieren hat Jyske eine weitere Besonderheit im Blick. Der dänische Anleihemarkt wird von Pfandbriefen dominiert, die mit Immobilien besichert sind....."
ora et labora!
Antworten