Quint:Essence-Fonds

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drhc
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Quint:Essence-Fonds

Beitrag von drhc »

Vertraut man der Suche - Funktion, wurden diese Fonds noch nicht hier besprochen.
In Sachen quint:essence strategy dynamic, 974561nicht weiter bedauerlich
Aber quint:essence strategy defensive, 974560 ist interessant.

siehe auch http://www.q-capital.lu

Unser defensiver Vermögensverwaltungsfonds, der Quint:Essence Strategy Defensive (ISIN LU0063042062/WKN 974 560) investiert in sechs verschiedene Sektoren. Wir konzentrieren uns darin auf maximal 24 Einzeltitel und (zusätzlich) maximal 6 Investmentfonds. Jeder der sechs Sektoren verfolgt ein bestimmtes Anlageziel. Geldmarktanlagen erfolgen zum vorübergehenden Parken, gegen Inflation schützen inflationsgesicherte Anleihen. Investments in verzinsliche Staatsanleihen tätigen wir vor dem Hintergrund möglicher deflationärer Tendenzen. Die Unternehmensanleihen dienen der Renditeerzielung, mit Wandelanleihen werden Kursgewinne realisiert. Defensive Aktien und Assets sind als Investment für besondere Situationen gedacht.

Die Performance unseres Quint:Essence Strategy Defensive zeigt, dass wir mit unseren Anlageentscheidungen auf dem richtigen Weg sind. Der Investmentfonds liegt bei Betrachtung der kurz-, mittel- und langfristigen Performance in der Spitzengruppe vergleichbarer Produkte.

Der Quint:Essence Strategy Defensive kann bei jeder Bank oder Sparkasse über die Börse Hamburg erworben werden. Weitere Informationen dazu finden Sie hier: http://www.fondsboerse.de/cgi-bin/ix.cg ... 0063042062
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Chartvergleich 3 Jahremit anderen Mischfonds

Dito 8 Jahre
Zuletzt geändert von schneller euro am 12.07.2010 13:16, insgesamt 1-mal geändert.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Auffällig ist, dass der Aktienaufschwung 2003-2007 beim Quint:Essence offenbar verschlafen wurde: Chartvergleich 1.1.03-31.12.07
Kato
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Beitrag von Kato »

wie immer, ethna und patrimoine das maß aller dinge

kato
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Als Fondsmanager für die Quint:Essence Produkte werden Rudy Pomper und Franz Schulz angegeben.
Pomper ist in der Fondsbranche ein alter Bekannter, u.a. Manager des in den 90er-Jahren erfolgreichen MMWI-Defensiv.
Pressemitteilung von MM Warburg 2001
Zitat: "...Das hohe Know-how im Investment Research bildete auch die Grundlage für die im vergangenen Jahr unangefochtene Performance des gemischten Warburg-Fonds MMWI-Defensiv (WKN 976 539). In der Fonds-Bilanz 2000 des „Handelsblatts“ gelangte er bei einem Wertzuwachs von 62,3 Prozent mit weitem Abstand an die Spitze vor 157 anderen Fonds. Der nächstbeste Fonds erreichte 28,06 Prozent. Verantwortlich für die gute Performance ist Warburg-Fondsmanager Rudy Pomper, Geschäftsführer der Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH, Frankfurt. Als jüngste Auszeichnung für diese Leistung erhielt Pomper am 15. März 2001 den Standard & Poors Investment Funds Performance Award 2001...."
Auch der Camco Dt. Aktien wurde offenbar von Pomper gemanagt.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

DerQuint:Essence Dyn. (974561)weist eine Vola vergleichbar mit einem Aktienfonds auf und kann insgesamt nicht überzeugen
Zuletzt geändert von schneller euro am 02.02.2011 08:55, insgesamt 2-mal geändert.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

schneller euro hat geschrieben:Als Fondsmanager für die Quint:Essence Produkte werden Rudy Pomper und Franz Schulz angegeben.
- lt. Auskunft der KAG ist R.Pomper bereits vor 2008 ausgeschieden und der Fonds wird seitdem von Franz Schulz und Carsten Geitlinger gemanagt. (Im Jahresbericht zum Stichtag 31.12.09 wird als Investmanager bis Jan. 2009 MM Warburg genannt)
- im Rahmen des Eigentümerwechsels und der Umfirmierung zur Quint:Essence Capital S.A. anno 2008 wurde die Anlagestrategie nicht signifikant geändert
- in den verg. Monaten wurden im begrenzten Rahmen auch Fremdwährungs-Anleihen in das Portfolio aufgenommen (deswegen wohl auch die bessere Performance im Vergleich zum Rex-Gesamt in kürzeren Zeiträumen)
- der Fonds darf zwar auch in Aktien investieren, in den letzten Jahren war dies aber nicht der Fall (nur Renten und Liquidität)
- in absehbarer Zeit wird es auch auf der Quintessence-Homepage (s.o.) (Halb)jahresberichte geben. Z.Z. findet man diese noch bei Warburg

Chartvergleich 5 JahreQuint:Essence Def. (974560) mit Rex Gesamt
-> je mehr man den Zeitraum verkürzt, desto besser schneidet der Fonds im Vergleich mit der Benchmark(??) ab (Ausscheiden von Pomper, MM Warburg s.o.). Ein Kauf???
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drhc
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Beitrag von drhc »

schneller euro hat geschrieben: - lt. Auskunft der KAG ist R.Pomper bereits vor 2008 ausgeschieden und der Fonds wird seitdem von Franz Schulz und Carsten Geitlinger gemanagt. (Im Jahresbericht zum Stichtag 31.12.09 wird als Investmanager bis Jan. 2009 MM Warburg genannt)

Die beiden neuen Fondsmanager kenne ich auch nicht und habe auch nichts über Sie gefunden.

-> je mehr man den Zeitraum verkürzt, desto besser schneidet der Fonds im Vergleich mit der Benchmark(??) ab (Ausscheiden von Pomper, MM Warburg s.o.). Ein Kauf???

ein gutes Zeichen[/url]
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Aus dem Newsletter August 2010 von Quint:Essence:
"...ist die bereits an dieser Stelle im Vormonat avisierte Aufnahme unseres Quint:Essence Strategy Defensive in den Fondsdauertest der Stiftung Warentest. In der Klasse „Mischfonds mit rentenähnlichem oder geringen Risiko“ belegen wir einen der Spitzenplätze. ...
Die Schwankungen der Währungen stellen die der Aktienmärkte
derzeit glatt in den Schatten. Unser Ziel, die
Schwankungen des Fondspreises des Defensive-Fonds zu
minimieren, war daher in den vergangenen vier Wochen
sehr schwierig. Die (Zins-)Attraktivität der Länder, die in ihrem
Zinszyklus schon weit vor denen der herkömmlichen Industrieländer
liegen, wird weiter bestehen bleiben, so dass
wir kurzfristig auch nicht an einen Abbau der Fremdwährungspositionen
denken. Erst bei einer fundamentalen Neueinschätzung
würde dies Sinn machen. Unter dem Aspekt
der Risikoreduzierung haben wir jedoch eine Teilabsicherung
des US-Dollar vorgenommen. In den USA und Europa
gehen wir davon aus, dass die Zinsen ihr gegenwärtig
niedriges Niveau bis weit in das kommende Jahr halten
werden, in vielen rohstoffreichen Ländern, wie beispielsweise
Australien, Brasilien sind die Zinsen bereits mehrfach
zur Eindämmung inflationärer Tendenzen angehoben
worden. Den zuletzt verzeichnenden Anstieg der Renditen
sehen wir bei der kurzen durchschnittlichen Restlaufzeit
der im Defensive-Fonds investierten Papiere relativ entspannt..."
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

fondsprofessionell 17.9.10u.a. mit einem Zitat des Fondsmanagers:
"...Im kommenden Jahr eine ausreichende Rendite zu erzielen, erfordere mehr denn je eine defensive Strategie: eine Konzentration auf kurze Laufzeiten, um die Auswirkungen des Zinsänderungsrisikos zu reduzieren. Den notwendigen Renditekick erziele man durch sorgfältige Beimischung höher verzinslicher Anlagen aus aussichtsreichen Rohstoff- bzw. Schwellenländern in der jeweiligen Heimatwährung. „Diese Länder sind bei einer florierenden Konjunktur zwar ebenfalls einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt, die Renditen bei dortigen „Kurzläufern“ sind aber auf einem deutlich höheren Niveau und die Währungen besitzen weiteres Aufwertungspotential“ ... Für defensive Anleger gebe es dazu nur eine Alternative: die Beimischung von dividendenstabilen Aktien (bzw. alternativ geeignete Wandelanleihen) im Depot. ..."

fondsprofessionell 24.9.10:
"...Sechs Sektoren
Von einer zu starken Streuung der Anlage hält Schulz wenig: „Wenn zu breit diversifiziert wird, nimmt auch die Performance und Sicherheit vor dem Hintergrund ab, dass man in Gefahr läuft, ein überschaubares Risiko einzugehen“ – einen Fehler, den ihm zufolge viele Portfoliostrategien mache, „weil sie zu stark anlegen“. ...
Im Hinblick auf die eigenen Publikumsfonds gibt sich Quint:Essence denn auch klare Vorgaben: das jeweilige Portfolio ist in sechs unterschiedliche Sektoren unterteilt und setzt sich aus maximal 24 Einzeltiteln, sowie zusätzlich maximal 6 Investmentfonds pro Sektor zusammen, wobei man tendenziell aber versuche, das Maximum nicht auszureizen und zuletzt auch mit weniger als 24 Titeln ausgekommen ist, so Schulz. Ein Wert um die 20 Titel hätte sich bisher gut bewährt.
Beim Quint: Essence Strategy Defensive stellt sich das Ganze wie folgt dar: die sechs unterschiedlichen Bereiche teilen sich auf in sichere verzinsliche Staatsanleihen, inflationsgesicherte Anleihen, bonitätsstarke Unternehmensanleihen und Wandelanleihen. ... während zum vorübergehenden Parken von Geldern eine Cashposition gehalten werden könne. Diese wurden zuletzt sogar deutlich aufgestockt. Lag sie Ende Juli im Unterbereich der Anlagestruktur noch bei knapp über 6 Prozent, lag sie per Ende August bei fast 17 Prozent.
Faible für rohstoffreiche Länder
Zuletzt hatten die Fondsmanager zudem eine Präferenz für Staatsanleihen und inflationsindexierte Anleihen, die im Portfolio übergewichtet wurden. Hier standen vor allem Triple A- und OECD-Länder wie Deutschland und Frankreich im Fokus, sowie rohstoffstarke Staaten wie Kanada und Anlagen in Rohstoffwährungen wie die norwegische Krone, der australische Dollar und der brasilianische Real, während Aktien quasi gar nicht vertreten waren und auch Wandelanleihen Exotenstatus hatten...."
Zuletzt geändert von schneller euro am 24.09.2010 14:11, insgesamt 1-mal geändert.
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Fondsfan
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Beitrag von Fondsfan »

Bei Infos wird der Quintessence Defensiv
als Mischfonds Europa konservativ eingestuft
und erreicht in dieser Gruppe nicht einmal
den Durchschnitt auf drei Jahre.

M.E. sollte man abwarten, wie der Fonds
sich verhält, wenn die Rentenhausse vorbei ist.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Wie man weiter oben nachlesen kann, ist diese Einstufung von Infos falsch.
Der Fonds darf zwar auch in Aktien investieren, in den letzten JahrEN war dies aber nicht der Fall (nur Renten und Liquidität).
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Fondsfan
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Beitrag von Fondsfan »

Da kann man geteilter Ansicht sein.

M.E. gehört der Fonds schon zu den
Mischfonds, weil er so anlegen darf.
Daß der Manager sich aus seinen Möglichkeiten
in den letzten Jahren nur für die Renten
entschieden hat, gehört m.E. ins Spektrum
der Möglichkeiten und kann nicht die
Zuordnung zu den Kategorien ändern.
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The Ghost of Elvis
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Beitrag von The Ghost of Elvis »

und was soll diese rechthaberei jetzt hier bringen?
wenn dann würde ich mal bei infos nachhaken.
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Fondsfan
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Beitrag von Fondsfan »

Wieso Rechthaberei?

Es gibt einfach unterschiedliche
Perspektiven, von denen jede
für sich Argumente hat.
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

Wie oben mehrfach dargelegt, investiert dieser Fonds seit Jahren ausschließlich in Renten und Cash.
Was die Ergebnisse der verg. Jahre anbelangt, zeigt sich eine hohe Korrelation mit Vergleichsindizes wie zb dem Rex-Gesamt, wobei es dem Quint:Essence Def. als einem der ganz wenigen defensiven Rentenfonds gelungen ist, diese Benchmark bei vglbarer Vola zu outperformen.
Daß er nun bei Infos als defensiver Mischfonds kategorisiert wird, ist für mich nun wirklich völlig unerheblich. Was von solchen Einstufungen zu halten ist, beweist als eines von (sehr) vielen Beispielen der H&A Vermögensaufbau, welcher über Jahr hinweg in diversen Datenbanken auch als "Mischfonds" eingestuft wurde. Und wenn man einfach mal blind in diverse Printausgaben der sog. Fachliteratur hinein greift, dann findet man zB bei Finanztest den Pioneer Ecology in der Rubrik "Aktienfonds Global", lt. fondsxpress ist der DB Platinum Commodity (A0D97Z) angeblich ein Rentenfonds und der Blödsinn, den Morningstar des öfteren mit Einstufungen in falsche Kategorien angerichtet hat, wurde hier schon verschiedentlich thematisiert.

Factsheets
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schneller euro
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Beitrag von schneller euro »

"... Quint:Essence Capital
hält die Zeit zum Einstieg an den Kapitalmärkten für gekommen. In
ihrem heute veröffentlichten Marktkommentar heißt es, die Märkte
seien mittlerweile vollkommen überverkauft, eine entsprechende
Gegenreaktion sei zu erwarten. Anleger könnten nun mit der
Schnäppchenjagd beginnen.
Fondsmanager Carsten Gerlinger zeigt sich von der Kursentwicklung
des DAX nicht überrascht. Weder die europäische noch die
amerikanische Schuldenkrise seien etwas Neues, das zu einer veränderten
Markteinschätzung Anlass gebe. „Die Börse neigt seit
jeher nun einmal zu Übertreibungen und wird zu einem großen
Teil von der Psychologie bestimmt“, so Gerlinger. Dabei gebe es
durchaus ernstzunehmende Zeichen, die auf eine Gegenreaktion
hindeuteten: „Die Märkte sind derzeit vollkommen überverkauft“.
Auch der neuerliche Ölpreisrückgang könne kursstimulierend wirken,
wenngleich er auf den ersten Blick eher einen konjunkturellen
Pessimismus widerspiegele ..."
weiter bei derPressemitteilung von Q-Capital8.8.2011
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Beitrag von Papstfan »

finanzmonitor: ein Interview mit Portfoliomanager Gerlinger
„Unsere Allokation ließe sich auch auf einem
Blatt Papier darstellen“, sagt Gerlinger. Denn
bei sechs Assetklassen und maximal 24 Titeln
bliebe das Portfolio des Fonds Strategy
Defensive ziemlich übersichtlich. „Wir möchten
so transparent wie möglich bleiben“, so der
Fondsmanager. Außerdem ist er überzeugt: Eine
zu breite Allokation bringt letztendlich weniger
Ertrag.
ora et labora!
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Beitrag von schneller euro »

Ausf. Interview mit Franz Schulz, Verwaltungsratsvorsitzender und Mehrheitsaktionär der Investmentfondsgesellschaft Quint:Essence Capital S.A.
bei q-capital.lu
Zitat: "...Sind Staatsanleihen aus aufstrebenden Ländern angesichts robuster volkswirtschaftlicher Fundamentaldaten zu empfehlen?
Ja, aber viele dieser Länder geben gar keine Anleihen aus, weil sie
keinen Kapitalbedarf haben, schon gar nicht in einer ausländischen
Währung. Anleihen in lokaler Währung sind sehr gefragt. Die lokalen
Währungen wurden durch die starke Nachfrage in den letzten Jahren
extrem aufgewertet und sind zum Teil inzwischen überbewertet.
Das massive Interesse erschwert es den Regierungen, die Aufwertung
zu drücken. Da klingeln bei mir die Alarmglocken. Es gibt noch Länder,
die nicht so begehrt sind, wie z.B. Mexiko. Der Peso ist sehr interessant.
Es werden allerdings kaum langläufige Papiere emittiert. ..."
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Beitrag von schneller euro »

Aus dem Factsheet zum 30.11.11 des Quint:Essence Strat. Def. (974560):
"....Französische Staatsanleihen waren ebenfalls unter Druck, da über einen Verlust des Triple A-Ratings spekuliert wird. Letzteres halten wir für mehr als eingepreist und nahmen daher eine aussichtsreiche Anleihe neu mit auf. Die Liquidität im Quint:Essence Strategy Defensive haben wir weitestgehend abgebaut und sehen uns in einer Markterholung bestens aufgestellt..."
Volumen ca. 30 Mio €,
10% in Wandelanleihen, fast 22% in Inflation Linked Bonds,
77% Euro, je ca. 7-8% in Austral.Dollar und NOK
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drhc
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Beitrag von drhc »

Quint:Essence Strategy Defensive B (WKN 974 560)
Quint:Essence Strategy Dynamic B (WKN 974 561)
beide = thes.

Ab 2.11.12 Neue Anteilsklasse: Quint:Essence Strategy Defensive A (WKN A1J4R6) = ausschüttend
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schneller euro
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Quint:Essence Strat. Def.

Beitrag von schneller euro »

Chartvergleich 3 Jahre: Mischfonds mit geringem Aktienanteil
Fondsfan hat geschrieben:Der hier von schneller euro liefert ein wunderbares Beispiel, wie wenig Ranglisten sagen, wenn man nur kuze Phasen vergleicht.
Ruft man den Vergleich auf 1 Jahr auf, ist der Quintessence Strategy Spitze, auch auf sechs Monate.
Auf fünf Jahe ist der Fonds in dem Vergleich mit Abstand der schwächste.
Korrekt. Das ATH des 974560 datiert von 04/15. Warum der Fonds über kürzere Zeiträume jetzt besser performt, ist auf den ersten Blick aus den Unterlagen nicht ersichtlich. Lt. Factsheet bei Q-Capital wurde die Anlagekonzeption seit 13.1.09 anscheinend nicht mehr geändert. Möglicherweise resultieren die jüngsten Gewinne aus nicht abgesicherten Währungspos. (US-$ u. a.)
Zuletzt geändert von schneller euro am 30.06.2021 15:48, insgesamt 2-mal geändert.
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Quint:Essence Strat. Dyn.

Beitrag von schneller euro »

schneller euro hat geschrieben: am 21.7.2010: DerQuint:Essence Dyn. (974561, A1J4R5, beide TER=1,97%)weist eine Vola vergleichbar mit einem Aktienfonds auf und kann insgesamt nicht überzeugen
Der Quint:Essence Dyn. firmiert immer noch als "Mischfonds dyn. Welt" und hat immer noch ein sehr aktienlastiges Portfolio. Zuletzt ca. 97% Aktien bei 3% Cash lt. Onvista
Facts bei q-capital ... konzentriert sich Fondsmanager Thomas Gerber auf Large Caps, nur selten mischt er Mid Caps bei...Ein Markenzeichen des Fonds ist die geringe Zahl der gehaltenen Positionen: zurzeit sind es 28. Ebenfalls markant: Banken und Versicherungen kommen nicht ins Portfolio..."

Die Perf. in der jüngeren bis mittleren Verg kann sich sehen lassen: Chartvergleich 5 Jahre
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