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Stellungnahme von Invesco zum (Max)DrawDown im Mai/Juni 2013 bei institutional-money
und die Gegen-Argumente von Schuller und Kula bei Das Investment
In diesem Artikel wird auch auf die Statements anderer Anbieter (z.b. Aquila) von Risk-Parity-Fonds in den letzten Wochen eingegangen

Mathematik statt Stock Picking
ein Beitrag bei fondsexklusiv i.s. Risk-PARITY

Rohstoffe sind wieder im Kommen, meint man nicht nur bei finanztreff

Eigentlich doch auch ein Argument für den Invesco ?

Wenn man optimistisch für Rohstoffe ist, dann würde ich an Stelle des Invesco besser direkt in einen Rohstoff-Basket oder Fonds investieren.

Factsheet bei Invesco
- Volumen 3,2 Mrd € (03/14) zu 4,1 Mrd € (05/13)
- Aktien/Renten/Rohstoffe: 40%/35%/25% (03/14) zu 47%/21%/32% (05/13)
Von weiter oben im Thread: "Anfang 2013: ... 44/22/34 Aktien/Renten/Rohstoffe zum 30.9.12 -> Rentenanteil so niedrig wie schon lange nicht mehr (oder noch nie?) ..."

Chart 3 Jahre: Invesco Balanced Risk (A1CV2R, Auflage in 04/10), AC Risk Parity 12 (A0Q578), AC Risk Parity 7 (A0M2SJ) im Vergleich mit Aktien-, Renten-, Rohstoffindizes (bzw. Produkten, welche diese abbilden)
-> der Invesco erscheint weiterhin aussichtrsreicher als die Aquila-Produkte

Chart Invesco Balanced Risk (A1CV2R) seit Auflage mit GD200+GD142

Neues ATH

Artikel bei instit.-money: "...Killt Risk Parity die Aktien-Hausse?
So wie die Portfolio Insurance 1987 den dramatischen Kursverfall ausgelöst habe, so sei heute die neue Gefahrenzone die Summe von 500 Milliarden US-Dollar, die in Risikoparitäts-Ansätzen stecke. Da die Risk Parity-Fonds dank der niedrigen Aktienmarkt-Volatilität, die kürzlich neue Tiefstände erreicht hat, vermehrt regelkonform die Aktienquote hochgeschraubt haben, glauben Marktteilnehmer wie auch Paul Tudor Jones selbst, dass eine Aufflackern der Aktienvolatilität diese Fonds zwingt, Aktien zu verkaufen, wodurch dann eine Abgabelawine entsteht, die sich aus sich selbst heraus nährt und alles nur noch schlimmer macht. "Risk Parity", sagte Tudor Jones auf der GSAM-Konferenz, " wird der Hammer auf der Downside sein, der die Kurse nach unten prügelt."
Das wäre wohl nicht das erste Mal, bei all den geleveragten Low Vol-Ansätzen, die am Markt sind...."

Factsheet bei Invesco
- Volumen 3,0 Mrd € (11/18) zu 3,2 Mrd € (03/14) zu 4,1 Mrd € (05/13)
- Aktien/Renten/Rohstoffe: 28% / 50% / 22% (11/18) zu 40%/35%/25% (03/14) zu 47%/21%/32% (05/13)

Chart 8 Jahre: Invesco Balanced Risk (A1CV2R, Auflage in 04/10), AC Risk Parity 12 (A0Q578), AC Risk Parity 7 (A0M2SJ) im Vergleich mit Aktien-, Renten-, Rohstoffindizes (bzw. Produkten, welche diese abbilden)
-> der Invesco erscheint weiterhin aussichtrsreicher als die Aquila-Produkte

Chart Invesco Balanced Risk (A1CV2R) seit Auflage mit GD200+GD142

Aus dem Drescher&Cie Newsletter 01/19: "...Die Mehrheit der Mischfonds hat sich im Börsenjahr 2018 schwergetan... Bei den beiden Wertpapier-Klassen Anleihen und Aktien sind die Kurse gleichzeitig gefallen. Eine derart gleichzeitige Abwärtsbewegung hat es seit Jahrzehnten nicht gegeben. ... erwiesen sich sogenannte "Risiko-Paritäts-Strategien" 2016 als überdurchschnittlich gut... Im gleichen Jahr erwies sich dagegen die Suche nach Sondersituationen bei unterbewerteten Aktien als eher schwierig. 2018 war es dann umgekehrt: Risiko-Paritäts-Strategien litten unter den gleichzeitigen Kursrückgängen bei Aktien, Anleihen und Rohstoffen besonders. Dagegen wurden in diesem Jahr einige Fondsmanager bei Sondersituationen einzelner Aktien fündig. Diese finden sich häufiger bei Unternehmen, die sich in Übernahme- oder Fusionssituationen befinden und bei denen beispielsweise ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag vorliegt oder eine Abfindung der verbliebenen freien Aktionäre erwartet wird.... sollte deshalb auch bei Mischfonds auf mindestens drei verschiedene Fonds setzen, deren Strategien sich voneinander unterscheiden...."

" Aktien/Renten/Rohstoffe: 28% / 50% / 22% (11/18) "

Bezeichnet Invesco nun als Wachstum, Defensiv, Reale Rendite
Erfolgreichrer wurde der Fonds aber nicht