Fonds von Smart-Invest (Sand&Schott)

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Beitragvon schneller euro » 21.02.2019 17:10

Auszug aus dem Beitrag vom 21.10.18 im Thread Aktienmarkt-Trendfolger-Fonds: "...
Flexible/Balanced:
Chartvergleich 5 Jahre DWS Conc. Arts Bal. (988727), Smart-Invest Helios (576214), Veritas ETF-Dachfonds (556167), Stars Flexibel (A1W0NA, Markus Kaiser(Fondsmanger Veritas-ETF-Dachfonds bis 2013))
Lt. Factsheet 09/18 lagen Aktien-/Renten-Quote beim Stars bei 68/26, beim Arts bei 50/39, beim Veritas 81/6 Aktien/Rohstoffe, beim Helios 75/25 Aktien/Geldmarkt
Größte Pos. beim Stars:
iShares Core S&P 500 16,56%
iShares $ Tresury Bond 1-3yr 15,09%
ComStage MSCI World TRN 12,83%
Xtrackers Nikkei 225 10,19%
Xtrackers Stoxx Europe 600 9,92%
beim Arts:
NN (L) SICAV - Global High Yield I CAP EUR Hdg 8,90
Nordea 1 - European High Yield Bond Fund BI 6,60
Fidelity Fd. SICAV-Global Health Care F. Y Acc.USD 5,90
BNY MGF-BNY Mellon Long-Term Gl. Eq. Fd. C EUR Dis 5,60
Vanguard Global Minimum Volatility UCITS ETF USD 5,50
MS Investment Funds Global Quality Fund Z USD 5,00
beim Veritas:
Source Markets MSCI World 10,19%
db x-trackers MSCI USA 9,51%
UBS-ETF MSCI USA 9,48%
Lyxor ETF MSCI USA 9,45%
AMUNDI JAPAN TOPIX UCTIS ETF 8,05%
beim Helios:
Ishares Oil&Gas 18%
Amundi Nasdaq ETF 17%
PolarCap Healthcare Opp. 16%
Schroder Gl. Energy 15%
CS Gl. Robotics 14%
... "

Aufgrund der etwas höheren Vola noch mal der Chartvergleich 5 Jahre erweitert um die offensiveren Fonds (höhere Aktienquote) aus dem o. g. Thread

Chartvergleich 16 Jahre und Chartvergleich 12 Jahre Helios und Fonds mit vergleichbarer Strategie

Sharpe-Ratio 3J/5J/10J (Quelle Aalto, Stand 02/19):
Helios +0,4 / +0,1 / +0,3
Arts Bal.: +0,3 / +0,5 / +1,1
Veritas: +0,3 / +0,2 / +0,3
Stars: +0,3 / + 0,3 / -
Der MDD 5J liegt bei den o. g. Fonds (Ausnahme Arts Bal.) im Bereich -18% bis -19%

Fazit: Bis zum Ende der Finanzkrise war der Helios ein Top-Fonds. Besser als die Wettbewerber und wesentlich erfolgreicher als Etf´s auf Standard-Aktienindizes. In den letzten Jahren fällt die Perf. aber sehr schwach aus: aktuell wenig mehr als +20% in den letzten 10 Jahren und nur minimal mehr als eine schwarze Null auf Basis 5 Jahre. Was noch beim Chartvergleich auffällt, sind die heftigen Kursrücksetzer innerhalb weniger Tage, welche z.b. bei den DWS-Arts wesentlich seltener auftreten. Auch die Änderungen bei der Anlagestrategie Mitte 2016 (Zitat aus damaligen Newsletter: "...Aufgrund der jüngsten Weiterentwicklung beim Trendfolgeklassiker smart-invest HELIOS AR werden konzeptionelle Schwächen des Trendfolgeansatzes bei Wackelbörsen reduziert, wobei an den Stärken des Konzepts festgehalten wird...") haben nicht viel gebracht, wenn man den Chartvergleich der letzten 2,5 Jahre betrachtet.
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schneller euro
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