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Antecedo Independent (A0RAD4) + ANTECEDO CIS STRAT. (A0YJL9)

Anlageinstrumente, Asset Allocation, Portfoliotheorie, Diskussionen und wissenschaftliche Beiträge

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Beitragvon lloyd bankfein » 07.04.2016 11:57

Die Ausrede des Jahres:
Das Inv.:
".....DER FONDS: Im Sommer 2011 ist der Antecedo Strategic Invest innerhalb weniger Wochen um fast 50 Prozent abgestürzt, dieses Mal beträgt der Wertverlust seit Anfang Dezember 35 Prozent. Was war da schon wieder los?
...
Fondsmanager Tönnes: "Der Ertrag ist lediglich in die Zukunft verschoben!"
...."

Gut merken: es gibt keine Verluste, sondern der Ertrag ist nur in die Zukunft verschoben !! :D
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Beitragvon schneller euro » 08.02.2018 17:02

aus dem Beitrag vom 9.7.2015:

Zitat: "...der Fonds spekuliert mit einem hohen Hebel auf eine MITTLERE Vola..."
Chart 5 Jahre ergänzt um einen Vola-Index

Die entsch. Passagen hab ich rot eingefärbt. Des Pudels Kern: die Antecedos performen blendend bei einer mittleren Vola. Bei Crash (= hohe Vola) oder sinkender Vola verlieren die Antecedo-Fonds

Diese Aussagen wurden in den letzten Tagen wieder bestätigt. Auch die langfristige Perf. ist sehr schwach
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Re: Antecedo Independent (A0RAD4) + ANTECEDO CIS STRAT. (A0Y

Beitragvon Fondsfan » 11.02.2018 17:23

@ schnekker euro

Danke für Deine Analyse.

Ich frage mich immer wieder, warum es für solche Fonds noch Kunden gibt.
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Beitragvon schneller euro » 25.03.2019 17:02

Antecedo Strategic Invest (ISIN: DE000A0YJL93 / WKN: A0YJL9)
"Kündigung der Verwaltung des OGAW-Sondervermögens ... gemäß § ... Antecedo Strategic Invest ... zum 15.01.2019. Das Fondsvolumen ist zu gering, um eine wirtschaftliche Verwaltung des Fonds dauerhaft zuzulassen .."
Quelle: hsbc inka
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Beitragvon schneller euro » 09.03.2020 17:33

schneller euro hat geschrieben:aus dem Beitrag vom 9.7.2015:
Zitat: "...der Fonds spekuliert mit einem hohen Hebel auf eine MITTLERE Vola..."


schneller euro hat geschrieben:aus dem Beitrag vom 8.2.2018:
Chart 5 Jahre ergänzt um einen Vola-Index

Die entsch. Passagen hab ich rot eingefärbt. Des Pudels Kern: die Antecedos performen blendend bei einer mittleren Vola. Bei Crash (= hohe Vola) oder sinkender Vola verlieren die Antecedo-Fonds

Diese Aussagen wurden in den letzten Tagen wieder bestätigt. Auch die langfristige Perf. ist sehr schwach


Ab ca. April 2018 ist die Vola des Independent (A0RAD4) sehr stark gesunken. Offenbar war der Fonds von da an längere Zeit nur in Anleihen investiert.
In den letzten Tagen gab es dann einen deutlichen Kurssprung nach oben, sicher bedingt durch Futures auf fallende Kurse bei Aktienindizes.
Einen Börsenhandel gibt es nicht, bei Ebase ist der A0RAD4 mit t+1,15:00 handelbar.
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Re: Antecedo Independent (A0RAD4) + ANTECEDO CIS STRAT. (A0Y

Beitragvon Fondsfan » 09.03.2020 18:39

Wenn man sich den Chart des A0RAD4 auf fünf Jahre ansieht, kann man sich
nur wundern, dass es für dieses Produkt überhaupt Käufer gab und gibt.
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Beitragvon lloyd bankfein » 09.03.2020 22:16

ab 23.3.18 ging´s aufwärts. Und die letzten Tagen war er im rechten Moment short.
Vielleicht hat Kay-Peter Tönnes endlich den richtigen Mix aus Optionen gefunden?
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Re: Antecedo Independent (A0RAD4) + ANTECEDO CIS STRAT. (A0Y

Beitragvon Fondsfan » 10.03.2020 08:23

Bekanntlich finden blinde Hühner auch mal Körner.

Einen Manager kann ich doch nur über einen gewissen Zeitraum
beurteilen, nicht über eine Tagesperformance, die Zufall gewesen
sein kann.
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Beitragvon schneller euro » 23.04.2020 13:50

Vergangenheit: Kay-Peter Tönnes im Feb. 2016 über den Absturz des Antecedo Independent bei Onvista

Gegenwart: aktuell mehr als +30% seit Beginn des Corona-Crash: Chart 3 Monate Antecedo Ind.
und der bemerkenswerte
[url=url=https://nutzer.comdirect.de/inf/fonds/detail/chart.html?ID_NOTATION=27188457&PRESET=1&timeSpan=3M&chartType=CONNECTLINE&interactivequotes=true&disbursement_split=false&news=false&rel=false&log=false&useFixAverage=true&expo=false&fundWithEarnings=true&benchmarkNotations=193736&benchmarkNotations=12105789&selectedBenchmarks=false&selectedBenchmarks=false&indicatorsBelowChart=VOLUME]Chart 5 Jahre Antecedo Ind.[/url]

Chart 6 Monate plus Antecedo Defensiv Growth (A2PMXA,A2PMW9)

Zu dem "Defensiv Growth" von Universal: "Der Antecedo Defensive Growth Fonds ist ein Aktienfonds, der zu jeder Zeit mindestens 51% seines Fondsvolumens in die Aktien des amerikanischen Technologieindex NASDAQ®-100 investiert. Zusätzlich werden Optionen auf Teile der gekauften Aktien verkauft, was die Kurschancen reduziert, dafür aber zu zusätzlichen Optionsprämieneinnahmen führt. Diese sollen verwendet werden, um Absicherungsinstrumente gegen mögliche Kursverluste zu erwerben. Ziel des Fonds ist es, eine möglichst hohe Partizipation an den Wertsteigerungen des NASDAQ®-100 Index zu
erreichen und gegen übergroße Kursverluste bestmöglich zu schützen. Über das Niveau und den Umfang der dafür erforderlichen Optionen entscheidet die Asset Management-Gesellschaft diskretionär auf Basis eines langjährig erprobten Risikomanagementsystems.Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung einer Wertuntergrenze können zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden..."
und aus dem Antecedo Newsletter:
"...Basis des Fondskonzeptes ist ein repliziertes Aktieninvestment in die Aktien des NASDAQ®-100 Indexes. Das Konzept des Fonds ist so aufgebaut, dass der Fonds an Aufwärtsbewegungen des NASDAQ®-100 zu 70% partizipieren und in Abwärtsbewegungen maximal 10% verlieren soll. Diese Zielwerte beziehen sich immer auf Kalenderjahresbetrachtungen und können bei unterjährigen Investments, wenn der Anteilspreis näher oderweiter von der Wertuntergrenze entfernt liegt, von diesen Zielgrößen abweichen. Aus rechtlichen Gründen müssen wir an dieser Stelle wie immer darauf hinweisen, dass die Wertuntergrenze keine Garantie ist. Die Abgabe von Garantien ist Asset Managern verboten. Die Wertuntergrenze wird über Simulationsrechnungen ermittelt. Der Fonds hält aber immer mindestens 100% Absicherungsinstrumente und wir können versichern, dass wir diese Grenze sehr ernst nehmen. Allerdings kann es im Jahresverlauf, auch kalkulatorisch, zu leichten Unterschreitungen der Wertuntergrenze kommen, denn diese wird immer auf das Kalenderjahresende berechnet. Nach dieser kurzen Erklärung, was der Fonds macht, folgt der Blick auf die reale Entwicklung. Schon zum letzten Newsletter Anfang März sah die Wertentwicklung gut aus. Danach kam es aber erst zu dem richtig starken Aktienmarkteinbruch. Der NASDAQ®-100, immerhin einer der besten Aktienindizes in diesem Jahr, notierte deutlichster im Minus. Der Fonds machte noch die erste Abwärtsentwicklung mit und bremste von da an jeden weiteren Kursrückgang ab. Im ganzen Verlauf wurde nicht ein einziges Mal ein Wertverlust für das Kalenderjahr 2020 gemessen und der Fonds hielt immer einen Jahresgewinn von ca. 4% aufrecht. .."
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Beitragvon schneller euro » 23.04.2020 13:50

Kay-Peter Tönnes im Feb. 2016 über den Absturz des Antecedo Independent bei Onvista

Der bemerkenswerte Chart 5 Jahre Antecedo Ind.
:arrow: nach dem Crash im Feb. 2016 ging es bis Juli des gleichen Jahres wieder aufwärts, dann folgte ein langer Kursrückgang bis März 2018. Es folgte eine Phase mit sehr niedriger Vola, in welcher offenbar nur in Anleihen investiert wurde. MIt Beginn des Corona-Crash folgte dann der steile Kursanstieg: Chart 3 Monate Antecedo Ind.

Chart 6 Monate plus Antecedo Defensiv Growth (A2PMXA seit 09/19,A2PMW9)

Zu dem "Defensiv Growth" von Universal: "Der Antecedo Defensive Growth Fonds ist ein Aktienfonds, der zu jeder Zeit mindestens 51% seines Fondsvolumens in die Aktien des amerikanischen Technologieindex NASDAQ®-100 investiert. Zusätzlich werden Optionen auf Teile der gekauften Aktien verkauft, was die Kurschancen reduziert, dafür aber zu zusätzlichen Optionsprämieneinnahmen führt. Diese sollen verwendet werden, um Absicherungsinstrumente gegen mögliche Kursverluste zu erwerben. Ziel des Fonds ist es, eine möglichst hohe Partizipation an den Wertsteigerungen des NASDAQ®-100 Index zu
erreichen und gegen übergroße Kursverluste bestmöglich zu schützen. Über das Niveau und den Umfang der dafür erforderlichen Optionen entscheidet die Asset Management-Gesellschaft diskretionär auf Basis eines langjährig erprobten Risikomanagementsystems.Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung einer Wertuntergrenze können zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden..."
und aus dem Antecedo Newsletter 2-20:
"...Basis des Fondskonzeptes ist ein repliziertes Aktieninvestment in die Aktien des NASDAQ®-100 Indexes. Das Konzept des Fonds ist so aufgebaut, dass der Fonds an Aufwärtsbewegungen des NASDAQ®-100 zu 70% partizipieren und in Abwärtsbewegungen maximal 10% verlieren soll. Diese Zielwerte beziehen sich immer auf Kalenderjahresbetrachtungen und können bei unterjährigen Investments, wenn der Anteilspreis näher oderweiter von der Wertuntergrenze entfernt liegt, von diesen Zielgrößen abweichen. Aus rechtlichen Gründen müssen wir an dieser Stelle wie immer darauf hinweisen, dass die Wertuntergrenze keine Garantie ist. Die Abgabe von Garantien ist Asset Managern verboten. Die Wertuntergrenze wird über Simulationsrechnungen ermittelt. Der Fonds hält aber immer mindestens 100% Absicherungsinstrumente und wir können versichern, dass wir diese Grenze sehr ernst nehmen. Allerdings kann es im Jahresverlauf, auch kalkulatorisch, zu leichten Unterschreitungen der Wertuntergrenze kommen, denn diese wird immer auf das Kalenderjahresende berechnet. Nach dieser kurzen Erklärung, was der Fonds macht, folgt der Blick auf die reale Entwicklung. Schon zum letzten Newsletter Anfang März sah die Wertentwicklung gut aus. Danach kam es aber erst zu dem richtig starken Aktienmarkteinbruch. Der NASDAQ®-100, immerhin einer der besten Aktienindizes in diesem Jahr, notierte deutlichster im Minus. Der Fonds machte noch die erste Abwärtsentwicklung mit und bremste von da an jeden weiteren Kursrückgang ab. Im ganzen Verlauf wurde nicht ein einziges Mal ein Wertverlust für das Kalenderjahr 2020 gemessen und der Fonds hielt immer einen Jahresgewinn von ca. 4% aufrecht..."

Aus dem Factsheet bei UI zum Antecedo Defensiv Growth vom 22.4.20: "...Fondsvolumen / Anteilklasse 107.488.818,86 EUR / 3.158.855,82 EUR..."
Volumen des Antecedo Independent zuletzt knapp über 4 Mio €

:arrow: aufgrund der Entwicklung bei Antecedo in den letzten 15 Jahren (siehe Thread seit Beginn) erscheint mir kaum einschätzbar, wie chancen- oder risikoreich diese Fonds zu bewerten sind :shock:
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Re: Antecedo Independent (A0RAD4) + ANTECEDO CIS STRAT. (A0Y

Beitragvon Fondsfan » 23.04.2020 15:51

Irgendwie scheint es Menschen zu geben, die sich von so einem
Investement etwas versprechen - Frage nur was?
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Beitragvon lloyd bankfein » 24.04.2020 10:20

Die 30 Proz. in 3 Monaten hätt ich auch gern verdient. Gerade jetzt.

"Derivatespezialist Kay-Peter Tönnes meldet sich zurück"
welche Meinung haben andere Derivatespezialisten von Herrn Tönnes?
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Re:

Beitragvon The Ghost of Elvis » 11.05.2020 13:54

schneller euro hat geschrieben:Chart 6 Monate plus Antecedo Defensiv Growth (A2PMXA seit 09/19,A2PMW9)

Zu dem "Defensiv Growth" von Universal: "Der Antecedo Defensive Growth Fonds ist ein Aktienfonds, der zu jeder Zeit mindestens 51% seines Fondsvolumens in die Aktien des amerikanischen Technologieindex NASDAQ®-100 investiert. Zusätzlich werden Optionen auf Teile der gekauften Aktien verkauft, was die Kurschancen reduziert, dafür aber zu zusätzlichen Optionsprämieneinnahmen führt. Diese sollen verwendet werden, um Absicherungsinstrumente gegen mögliche Kursverluste zu erwerben. Ziel des Fonds ist es, eine möglichst hohe Partizipation an den Wertsteigerungen des NASDAQ®-100 Index zu
erreichen und gegen übergroße Kursverluste bestmöglich zu schützen. Über das Niveau und den Umfang der dafür erforderlichen Optionen entscheidet die Asset Management-Gesellschaft diskretionär auf Basis eines langjährig erprobten Risikomanagementsystems.Verlustvermeidung, Kapitalerhalt oder die Einhaltung einer Wertuntergrenze können zu keiner Zeit garantiert oder gewährleistet werden..."
und aus dem Antecedo Newsletter 2-20:
"...Basis des Fondskonzeptes ist ein repliziertes Aktieninvestment in die Aktien des NASDAQ®-100 Indexes. Das Konzept des Fonds ist so aufgebaut, dass der Fonds an Aufwärtsbewegungen des NASDAQ®-100 zu 70% partizipieren und in Abwärtsbewegungen maximal 10% verlieren soll. Diese Zielwerte beziehen sich immer auf Kalenderjahresbetrachtungen und können bei unterjährigen Investments, wenn der Anteilspreis näher oderweiter von der Wertuntergrenze entfernt liegt, von diesen Zielgrößen abweichen...


klingt eigentlich nicht schlecht
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Chart-Upd.

Beitragvon schneller euro » 19.06.2020 17:18

Der bemerkenswerte Chart 5 Jahre Antecedo Ind.
:arrow: nach dem Crash im Feb. 2016 (s. o., Beitrag vom 7.4.16) ging es bis Juli des gleichen Jahres wieder aufwärts, dann folgte ein langer Kursrückgang bis März 2018. Es folgte eine Phase mit sehr niedriger Vola, in welcher offenbar nur in Anleihen investiert wurde. MIt Beginn des Corona-Crash folgte dann der steile Kursanstieg: Chart 6 Monate Antecedo Ind.

Chart 9 Monate plus Antecedo Defensiv Growth (A2PMXA seit 09/19,A2PMW9)
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Beitragvon schneller euro » 24.06.2020 21:39

Bemerkenswerter Chartvergleich seit Auflage im Sept. 2019 Antecedo Defensiv Growth (A2PMXA,A2PMW9) mit NDX

Zitat von der Antecedo-Website: "...Antecedo Defensive Growth ... Neuer Aktienfonds Nordamerika ... Der abgesicherte Aktienfonds auf Technologietitel..."

Lt. Factsheet: Auflage des Fonds 2.9.2019, Volumen Insti-Klasse bereits über 266 Mio Euro. Schade, dass sich nicht in Erfahrung bringen lässt, welche Instit. bereits so frühzeitig in diesen Fonds investiert haben
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Re: Antecedo Independent (A0RAD4) + ANTECEDO CIS STRAT. (A0Y

Beitragvon Fondsfan » 25.06.2020 07:03

Der Antecedo Defensiv Growth ist bei comdirect ohne AA
zu haben.
Der Fonds hat lt. comdirect nur Kosten von 0,80 % p.a.


Nachtrag: das gilt nur für die Tranche DE000A2PMXA9.
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