Vitruvius Japanese(798387) und andere Japan-Fonds

[schneller euro]

Chart 2 Jahre erweitert um den SGAM AI Equisys (A0F4Y1). Vitruvius im Chart Börse Frankfurt statt Fondsges. wegen Chartfehler Comdirect bei letztgen.

Das SocGen-Nikkei-Zert. ist quanto, das UBS-Nikkei-Zert. non-quanto

Chart 3 Jahre Euro/Yen

Zitat aus "Der Fonds" 12/06: "... Vielmehr sollten Investoren darauf achten, währungsgesicherte Japan-Zertifikate zu kaufen. Da das japanische Zinsniveau niedriger als das europäische ist, führt diese Absicherung zu Währungsgewinnen..."

MAT Fundamental Japan (848441): bildet den FTSE RAFI Japan Index ab und wurde in fondsxpress 10/08, S. 11 sehr positiv kommentiert.

[Papstfan]

Die japanische Boerse bleibt heute geschlossen wegen des Feiertages:
Tag des Sports (体育の日 taiiku no hi)

Eine Uebersicht der fuer Europaer teilweise etwas ungewoehnlichen und recht zahlreichen japanischen Feiertage:

Neujahr (元日 ganjitsu, 元旦 gantan oder 新年 shinnen): 1. Januar

Gedenktag der Reichsgründung (建国記念日 kenkoku-kinen bi): 11. Februar;

Frühlingsanfang (春分の日 shunbun no hi): um den 21. März

Tag des Shōwa-Kaisers (昭和の日 Shōwa no hi): 29. April; es beginnt zugleich auch die so genannte Goldene Woche, die bis zum 5. Mai reicht und noch drei weitere Feiertage enthält

Verfassungsgedenktag (憲法記念日 kenpō kinenbi): 3. Mai.

Tag der Umwelt (みどりの日 midori no hi): 4. Mai

Tag des Kindes (こどもの日 kodomo no hi): 5. Mai

Meerestag (海の日 umi no hi): Am 3. Montag im Juli. Dieser Feiertag wurde erst 1996 eingeführt, um die lange feiertagslose Zeit zwischen Mai und September aufzulockern.

Tag der Ehrung der Alten (敬老の日 keirō no hi): Am dritten Montag im September

Tag des Sports (体育の日 taiiku no hi): Am zweiten Montag im Oktober

Tag der Kultur (文化の日 bunka no hi): 3. November

Arbeitsdank-Tag (勤労感謝の日 kinro kansha no hi): 23. November.

Geburtstag des Kaisers (天皇誕生日 tennō no tanjōbi): 23. Dezember

Quellenvermerk: Wikipedia

[Papstfan]

11.01.2010:
Dow Jones: Aufgrund des Feiertags "Tag der Volljährigkeit" bleiben am Montag die Börsen in Japan geschlossen.

Ansch. wieder ein neuer Feiertag in Japan. Fehlte in der Aufstellung oben.

[schneller euro]

Investieren und Sparen wie die Japaner?
Artikel bei Fondscheck
Ad van Tiggelen, Senior Investment Specialist, Investment Content Management bei ING : "....Einer der Gründe für die hartnäckige Deflation in Japan sei die alternde Bevölkerung. Eine alternde Bevölkerung habe tendenziell weniger Bedarf an neuem Wohnraum, neuen Autos und anderen arbeits- bzw. rohstoffintensiven Produkten (die in der Regel die wichtigsten Inflationstreiber seien). Andererseits benötige eine alternde Gesellschaft umfangreiche risikoarme Investments, um ein stetiges Einkommen für alle Rentner zu sichern. Deshalb würden Japaner unverdrossen in japanische Staatsanleihen investieren, selbst wenn die Nominalrendite kaum über einem Prozent liege. Wenn nämlich die Deflation 2 Prozent betrage, liege die Effektivrendite ihrer Anlagen bei immerhin 3 Prozent.
Warum das relevant sei? Weil jetzt die demografische Entwicklung im Euroraum der Japans Anfang der 1990er Jahre entspreche. Die alternde Gesellschaft mit ihren deflationären Tendenzen werde auch in Europa allmählich zur Realität. Zudem erinnere das Ausgabeverhalten der deutschen Verbraucher, auf die es hier besonders ankomme, an das der Japaner. Der Realverbrauch stagniere in Deutschland bereits seit zehn Jahren und die Deutschen würden sich in vielerlei Hinsicht ähnlich wie die Japaner verhalten.
Generell würden beide Völker stärker als andere dazu neigen, ihre Lebensumstände und ihre Zukunft selbst bestimmen zu wollen, auch in finanzieller Hinsicht. Bei dieser Mentalität falle Sparen leichter als Ausgeben. Gegen finanzielle Vorsicht sei natürlich nichts einzuwenden, aber in Japan habe sich dies bereits als Rezept für Deflation erwiesen.
Die gegenwärtig niedrigen Anleiherenditen in Deutschland seien daher möglicherweise nicht nur auf die Flucht in so genannte sichere Häfen zurückzuführen, sondern auch ein erster Hinweis auf deflationäre Tendenzen seit dem Zweiten Weltkrieg. In diesem Fall sollten die Aktienbewertungen wirklich etwas unter ihrem historischen Durchschnitt liegen. Auch Anleiherenditen von unter 3 Prozent wären dann gerechtfertigt. Insofern könnte sich das aktuelle Marktverhalten als rationaler erweisen, als es momentan den Anschein habe. ..."

...

Ökonom preist japanische Schulden als vorbildlich
Artikel bei welt.de

...

Charts, s.o. Beitrag vom 8.8.09: die einstigen Favoriten Vitruvius und Callander sind deutlich zurück gefallen. Am besten performte in den letzten Jahren der MAT Fundamental Japan (848441), der den FTSE RAFI Japan Index abbildet und in fondsxpress 10/08, S. 11 sehr positiv kommentiert wurde.

[Papstfan]

Die japanische Boerse bleibt heute geschlossen wegen des Feiertages:
Meerestag (海の日 umi no hi): Am 3. Montag im Juli. Dieser Feiertag wurde erst 1996 eingeführt, um die lange feiertagslose Zeit zwischen Mai und September aufzulockern. (Ein gutes Argument ! )
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[Papstfan]

Aufgrund des Feiertags
"Tag der Verehrung der älteren Menschen" (敬老の日 keirō no hi)
bleiben am Montag die Börsen in Japan geschlossen.

Kreativ und beispielhaft: die Feiertage in Japan


Der Invesco Japanese Equity Core Fund
(ISIN IE0030382570 / WKN 749777)
lobend erwaehnt vor einigen Monaten bei der fonds-report

[schneller euro]

Bei Boerse ARDein Statement von Jens Ehrhardt: "... rät ... das Ganze entweder durchzustehen, oder gleich zu verkaufen. "Erst warten und später noch verkaufen ist meistens keine gute Idee." Das aktuelle Mega-Beben lässt seiner Meinung nach aber historische Parallelen zum Erdbeben in Kobe im Jahr 1995 zu. Damals fiel die japanische Börse in den kommenden fünf Monaten um 21 Prozent...."

...

Börse-Onlinevom 14.3.11 zu Japan

...

japan-geschädigte GLOBALE und Dachfonds:
- Warburg Value und die Kaldermorgen-Fonds waren zuletzt wohl recht stark in jap. Werten engagiert
- DWS Top Divi. wird heute mit deutlich höherem Abschlag als vergleichbare Fonds an den Börsen gehandelt. Möglicherweise zu Unrecht. Zwar war NTT zuletzt die größte Pos. (ca. 1,5% Anteil), aber lt. aktuellem Factsheet war sonst der Japan-Anteil sehr gering
- Smartinvest < 1,5% im Helios und Lindos in Japan engagiert
- Multiinvest OP zuletzt mit über 11% in einem Japan-Fonds

[BOERSEN-RAMBO]

hier bei investmentfondshaben div experts (fidelity &co) ihren Senf dazu gegeben ,was nun wird im unglücklich Nippon

[Papstfan]

das Investmetn:
" ......japanische Aktien eine der groessten Fehlbewertungen in der Geschichte der Aktienmaerkte! ....Dean Cashman, Manager des M&G Japan Fund
rechnet damit, dass die Bewertungen japanischer Firmen sich recht bald wieder normalisieren werden. Die derzeitige Situation biete eine hervorragende Möglichkeit, gewinnbringende Aktien für den Fonds günstig einzukaufen
...."

[k9]

....Dean Cashman, Manager des M&G Japan Fund
rechnet damit, dass die Bewertungen japanischer Firmen sich recht bald wieder normalisieren werden. Die derzeitige Situation biete eine hervorragende Möglichkeit, gewinnbringende Aktien für den Fonds günstig einzukaufen
...."

Sein Wort in Gottes Ohr - wenn man nur wüsste, was er beim Nikkei
unter "normalisiert" versteht: 10, 12, 16, 18 oder gar die 40 vor den
drei Nullen ?

Gruß k-9

[lloyd bankfein]

das Investmetn:
" ......japanische Aktien eine der groessten Fehlbewertungen in der Geschichte der Aktienmaerkte! ....Dean Cashman, Manager des M&G Japan Fund
rechnet damit, dass die Bewertungen japanischer Firmen sich recht bald wieder normalisieren werden. Die derzeitige Situation biete eine hervorragende Möglichkeit, gewinnbringende Aktien für den Fonds günstig einzukaufen
...."

ein weiterer Value-Investor der Nippon favorisiert : Nielsen (Global Value) bei
das Investmetn

[slt63]

das Investmetn:
" ......japanische Aktien eine der groessten Fehlbewertungen in der Geschichte der Aktienmaerkte! ....Dean Cashman, Manager des M&G Japan Fund
rechnet damit, dass die Bewertungen japanischer Firmen sich recht bald wieder normalisieren werden. Die derzeitige Situation biete eine hervorragende Möglichkeit, gewinnbringende Aktien für den Fonds günstig einzukaufen
...."

ein weiterer Value-Investor der Nippon favorisiert : Nielsen (Global Value) bei
das Investmetn

...könnte auch von der Saisonalität her passen.

http://www.seasonalcharts.de/classics_nikkei.html

[schneller euro]

vom 14.11.2011:

das Investment:
" ......japanische Aktien eine der groessten Fehlbewertungen in der Geschichte der Aktienmaerkte! ....Dean Cashman, Manager des M&G Japan Fund
rechnet damit, dass die Bewertungen japanischer Firmen sich recht bald wieder normalisieren werden. Die derzeitige Situation biete eine hervorragende Möglichkeit, gewinnbringende Aktien für den Fonds günstig einzukaufen
...."

...könnte auch von der Saisonalität her passen.

http://www.seasonalcharts.de/classics_nikkei.html

Saisonalität: auch in 2012 gibt es seit Mitte November (Ankündigung von Neuwahlen) wieder einen deutlichen Aufwärtstrend beim Nikkei

...

Kommentar bei Finanztreffvom 27.11.11: "Trendwende am Devisenmarkt - Japan steigt in Abwertungs-Fight ein"

...

Chartvergleich 1 Jahrder o.g. Japan-Fonds von Nomura (MAT) und Invesco mit dem Nikkei225, den japanlastigen, globalen Aktienfonds Warburg Value (A0DN29), CS Equity Global Value (796586), sowie dem MSCI World

[lloyd bankfein]

Rally in Japan geht weiter, Nikkei auf 8-Monats-Hoch
fianztreff

[schneller euro]

Martin Hüfner ist skeptisch bezüglich des wirtschafts- und währungspolitischen Experimentes in Japan: Beitrag bei extra-funds.de
Zitat: "... neue Ministerpräsident Shinzo Abe ... hat sich vorgenommen, den Teufelskreis aus Rezession und Deflation, in dem sich Japan seit 20 Jahren befindet, zu durchbrechen. Dazu will er das Wirtschaftswachstum ohne Rücksicht auf die Staatsschulden (die in Japan bekanntlich schon heute die höchsten der Welt sind) mit höheren Staatsausgaben ankurbeln... Die Märkte sind derzeit optimistisch. Die Aktienkurse in Tokio sind in den letzten Wochen so stark gestiegen wie schon lange nicht mehr. ... Der Wechselkurs des Yen hat sich abgewertet und entlastet damit die Exportwirtschaft. ...schließe mich der Euphorie nicht an. Das Ziel der Regierung, Wachstum anzuregen und die Deflation zu überwinden, ist lobenswert. Die Mittel dazu, sind aber keine Innovation, sondern ein Griff in die alte Mottenkiste keynesianischer Rezepte. Deficit Spending und lockere Geldpolitik sind geeignet, um kurzfristige Nachfrageausfälle zu kompensieren, aber nicht um langfristig nachhaltiges Wachstum zu generieren. Japan hat vor allem Strukturprobleme. Dazu braucht es andere Rezepte. ... dass die Ausgangsbedingungen für ein rein keynesianisches Programm denkbar schlecht sind. Japan befindet sich wie andere Industrieländer in der berühmten Liquiditätsfalle. Hier kann mit monetären Maßnahmen wenig bewirkt werden. Wenn die Staatsverschuldung weiter steigt, ist zu befürchten, dass die Rating-Agenturen die Bonität Japans herabstufen ... sollte man beim Anstieg des Nikkei-Index vorsichtig sein. Natürlich ist der Kursanstieg der letzten Wochen verlockend. Man muss nicht gleich an die früheren Höchststände von 38.000 denken, die sicher nicht mehr erreicht werden. Aber Kursniveaus von 15.000 könnten durchaus interessant sein. Ich vermute, dass der Nikkei (wenn das internationale Umfeld stimmt) in den ersten Monaten der neuen Regierung durchaus noch Spiel nach oben hat. Ich rechne jedoch mit einer Ernüchterung, sobald sich zeigt, dass die Probleme Japans mit den vorliegenden Konzepten nicht zu lösen sind... "

Währungsgesicherte Zertifikate und Fonds -> Seite 1 dieses Threads

[Papstfan]

BLACKROCK: Wer als Value-Investor nicht in Japan investiert ist, ist kein Value-Investor !
(wer will sich dies schon nachsagen lassen?)

Weiter BLACKROCK: Japan ist ein Muss und Aktien werden 2013 Anleihen schlagen

fundres.:
...
Frage: Welche Aktienmärkte sind für Sie als wertorientierter Investor derzeit besonders attraktiv?
Pulido von Blackrock: "Aktuell sind die Perspektiven für den japanischen Aktienmarkt besonders gut. Wer als Value-Investor dort nicht investiert ist, ist kein Value-Investor. Nach den jahrelangen Kursrückgängen sind die japanischen Aktien momentan attraktiver bewertet denn je, und zwar sowohl mit Blick auf andere Märkte als auch gerade im historischen Vergleich. Hinzu kommt: Der Yen hat 2012 seinen langfristigen Aufwärtstrend gebrochen und schwächt sich ab, so dass die für Japan überaus wichtigen Exporte billiger werden."
...

[lloyd bankfein]

SCHRODER ISF JAPANESE EQUITY EUR HEDGED C ACC WKN: A0HM7Y

onvista zu dem Schroder

onvista: japan-fonds 3J perf.

oder einfach ein Nikkei-quanto-Zertif. bzw Etf ?

[Fondsfan]

Ich kann mir nicht vorstellen, dass es auf Dauer
etwas bringen kann, in eine so heillos überschuldete
Volkswirtschaft zu investieren.

Kurzfristige Trades können natürlich etwas bringen,
wenn jemand das betreibt.

[lloyd bankfein]

Ich kann mir nicht vorstellen, dass es auf Dauer
etwas bringen kann, in eine so heillos überschuldete
Volkswirtschaft zu investieren.

Kurzfristige Trades können natürlich etwas bringen,
wenn jemand das betreibt.

Jens Erhartd: fondsprof." setzt im kommenden Jahr verstärkt auf Aktien aus Japan und China
Zitat: "....apanische und chinesische Aktien werden sich im kommenden Jahr besser entwickeln als Papiere aus anderen Weltregionen...... In Japan profitiere die wirtschaftliche Entwicklung besonders von der lockeren Geldpolitik der japanischen Notenbank, meint Jens Ehrhardt, Portfoliomanager bei Gamax. Japanische Unternehmen verzeichneten deshalb deutlich höhere Gewinnsteigerungen als Firmen aus Europa oder Nordamerika. Anleger sollten sich jedoch nicht ohne Währungsabsicherung an der Tokioter Börse engagieren,...."

[Fondsfan]

Japanische Aktien mit Währungsabsicherung zu kaufen ist
wahrscheinlich die einzig überhaupt noch vertretbare
Methode einer Anlage in Japan.

[schneller euro]

DJE gewinnt die 1.Fondsliga des Euro-Fondsxpress-Wettbewerbs 2013 und das fast ausschließlich mit eigenen Fonds.
Ausnahmen, an denen er auch 2014 festhält: Aberdeen Japanese Smaller Companies €-h und BGF Japan Small & Mid Cap Opport. €-h

Chart 3 Jahre: die beiden o. g. Small-Cap-Fonds von Aberdeen (A1CS38) und BGF (A0J28Z) mit einigen Vergleichswerten
-> der Aberdeen nicht nur mit höherer Perf., sondern auch mit besserer Sharpe-Ratio und niedrigerer Vola

[schneller euro]

Lobend erwähnt bei Börse-Online
Zitat: "... M&G Japan Smaller Companies aus der Kategorie „Aktienfonds Japan Nebenwerte“. Über die vergangenen ein, drei, fünf, zehn und 20 Jahre erreichte der M&G-Fonds mit seiner Wertentwicklung stets den ersten, zweiten oder dritten Platz in seiner Kategorie, so dass wir ihn dafür mit fünf FundAwards auszeichnen. ..."

[schneller euro]

Ein "alter Hase" schrieb heute, 16.2.24. im Newsletter von Apano

Zitat: " ... Der Nikkei nähert sich seinem Allzeithoch von 1989/1990. Ich kann mich noch gut daran erinnern, als damals das Wort „Zaitech“ geschaffen wurde – die Kunst des Geldverdienens. Massenhaft kündigten die Japaner ihre Angestelltenverhältnisse und wurden stattdessen selbständige Daytrader. Das Problem war am Ende hemmungsloses Hebeln mit Fremdkapital, kurz vorm Platzen der Blase war das Gelände des Kaiserpalastes höher bewertet als Kalifornien. Was folgte, waren 30 Jahre Fast-Rezession, ausgelöst durch den mühsamen Abbau der zahllosen angehäuften Schuldenberge. ..."

[FinanzHai]

Neues ATH erst jtzt, nach 34 langen Jahren

siehe fmarktwelt