Den Luxtopic Flex hatte ich auch mal im Depot. Ich glaube, er fiel dann irgendwann während der Finanzkrise durch den Stoppkurs.slt63 hat geschrieben:Ich hatte den Fonds vor vielen Jahren mal für eine Zeit lang
Habe mir die Infos auf der Webseite robertbeer.com gerade noch mal etwas gründlicher durchgelesen. Incl. des äußerst positiven Kommentars bei DFA 12/20
Zitat: "...sichert Robert Beer einen Teil des Portfolios mittels PutOptionen ab... Das Zusammenwirken beider Komponenten (Aktien und Optionen) kann in Summe ein besseres Rendite-Risiko-Profil ergeben, als es bei üblichen Aktien-Benchmark-Investments der Fall ist. Der Nachteil, „Ich verpulvere permanent Geld“ (Zitat Mai 2007). In Aufwärtsphasen kostet die Sicherungskomponente Geld – das Management liegt also etwas hinter dem Markt. In Jahren wie 2018 konnte die Strategie zudem nur bedingt Mehrwert schaffen und lag ähnlich wie der Markt im Minus. Erkenntnis: Ein langsamer Rückgang ohne große Bewegung ist nicht optimal für den Fonds. Optimal hingegen sind heftige Bewegungen. So wie dieses Jahr. Hier greift die permanente Sicherung des Portfolios direkt und effektiv. Die meisten Put-Optionen auf den Eurostoxx haben sich im Februar/März vervielfacht. So hat bereits eine 2%Position ausgereicht, um einen Großteil des Rückgangs abzufedern bzw. aufgrund der Heftigkeit und der Schnelle sogar beinahe komplett zu vermeiden. Das Risiko in Form des Drawdowns wurde deutlich reduziert.
Zudem: Gemäß der regelbasierten Systematik ... wurden anschließend Gewinne realisiert, d.h. die Sicherung teilweise aufgelöst und Aktien nachgekauft! Die Sicherung komplett auflösen, würde Robert Beer hingegen nicht. „Nein, das würden wir niemals tun, weil es unserer Grundidee widerspräche“... "
Die vor einiger Zeit modif. Strategie beim "Flex" schaut so aus, dass man an sich nun an einer zusammengesetzten Benchmark (MSCI Asia Pac 10%, S&P 500 30%, EuroStoxx 60%), statt wie in den Anfangsjahren nur Europa-Aktien kauft, wodurch es teilweise große Parallelen zum LuxTopic Europa gab (s. o. im Thread)
Dann bin ich der Empfehlung bei robertbeer gefolgt und habe den Flex mit Top-Fonds aus der Kategorie "Mischfonds dyn. Welt" verglichen bei fondsweb
Durch die aktuell +39(!)% im lfd. Jahr haben sich die Kennzahlen des "Flex" natürlich enorm verbessert. Aber wenn man sich speziell die Sharpe-Ratios über mittlere und längere Zeiträume anschaut und dann bei eigenen Chartvergleichen den Zeitraum ab März 2020 weglässt, überzeugt dies alles immer noch nicht.
Zudem, in Bezug auf "Gewinne realisiert, d.h. die Sicherung teilweise aufgelöst und Aktien nachgekauft": wie hätte das System bei einer längere Baisse reagiert? Falls die Kurse nicht so schnell wieder so stark angezogen wären wie bislang beim Corona-Crash?
Chart seit 2004 LuxTopic Flex, LuxTopic Europa und Est50