SMI-Tagesanalyse-Rückblick Asien-Ausblick Welt-Chartanalayse
Verfasst: 30.07.2007 20:16
Overnight
Kennzahlen
SMI 8705.57 -0.0%
Euro Stoxx 50 4244.58 -0.2%
Dow Jones 13265.47 -1.5%
Nasdaq 100 1956.19 -1.5%
Nikkei 225 17289.30 +0.0%
USD/CHF 1.2073 -0.0%
EUR/CHF 1.6470 -0.1%
10J Eidg. 3.09 0Bp
Erdoel (Brent) 75.84 -0.1%
Gold 660.70 -0.3%
Quelle: Reuters
Asiens Aktienmärkte tendierten unter dem Strich leichter bis knapp gehalten. Der Nikkei handelte unverändert, der Hang Seng gab 0,1% und Taiwan 1 nach. Korea (plus 1%) und der Shanghai Composite Index (plus 2%) konnten hingegen zulegen.
Auf Japans Börse lastet die schwere Wahlniederlage der Koalition des japanischen Premierministers Shinzo Abe. Während die japanischen Anleger eher ruhig reagierten, wird befürchtet, dass Ausländer ihre Positionen in Japan reduzieren. Es kommen Bedenken auf, dass es als Folge der Wahlen in Japan zu politischen und wirtschaftlichen Veränderungen kommt.
Der Dow Jones Industrial Index sinkt 1,6% auf 13‘265.47. Noch immer sind die Sorgen über die Entwicklung im Kreditgeschäft gross. Investoren befürchten, dass die schwierigeren Finanzierungsbedingungen im Kreditmarkt zum Austrocken der Geldquellen für Übernahme- und Fusionsaktivitäten führen.
Der Yen kann seine Kursgewinne gegenüber dem Euro weiter ausbauen. Der Yen stieg in Tokio bis 160.67 Yen/€, schwächelte dann etwas und handelte zum Schluss auf 161.58. Am Freitag notierte der Euro gegenüber dem Yen in New York zu 161.67 Yen/€.
Der Dollar konnte in Asien gegenüber dem Yen leicht Boden gutmachen. Er stieg von 118.35 Yen/$ auf 118.53 Yen/$. Auch im Vergleich zum Euro konnte er sich leicht festigen (1.3640 $/€ auf 1.365 $/€).
Erdöl für Lieferung September steigt 2.07 Dollar auf 77.03 $/Fass. Im Tagesverlauf ist es gar auf 78.40 $/Fass geklettert. Das ist der höchste je registrierte Intraday-Preis. Im nachbörslichen elektronischen Handel gab der Preis 46 Cents auf 76.55 $/Fass nach.
Am Markt werden Überlegungen angestellt, dass die hohe Volatilität an den Aktien- und Kreditmärkten sich negativ auf die Wirtschaft auswirken könnte. Das wiederum würde die Nachfrage nach Erdöl dämpfen.
Gold für Lieferung August schliesst 2.7 $ tiefer auf 660.10 $/Unze. Am Markt konnten Absatzbewegungen aus dem Gold in die als sicher angesehenen US-Staatsanleihen beobachtet werden.
Vorbörse Schweiz News und Ratings
Nobel Biocare: Der Verwaltungsrat von Nobel Biocare ernennt Domenico Scala (42) per 1.September 2007 zum neuen CEO. Scala übernimmt damit die ordentliche Nachfolge von Heliane Canepa, die das Unternehmen nach sechsjähriger Aufbautätigkeit verlassen wird.
Gemäss dem Telegraph sei Swiss Re aus der Abbey Life-Auktion ausgeschieden. Lloyds TSB verlängerte die Auktion für Abbey Life und verlangt einen Verkaufspreis von nahezu 1 Mrd. £. In die dritte Bieterrunde sind die Deutsche Bank und die Pearl Group dazugekommen, während Swiss Re und Resolution PLC ausgeschieden sind. Anstatt einen bevorzugten Bieter auszuwählen, entschied sich Lloyds für zwei bevorzugte Bieter. Lloyds sei zu keinem Kommentar bereit, berichtet Dow Jones Newswires.
Holcim: Die US-Tochter Concrete von Holcim bezahlt im Vergleich um den Tunneleinsturz in Boston, der ein Todesopfer gefordert hatte, 50 Mio. $. Ausserdem gestand Concrete ihre Schuld gegenüber dem Bundesstaat ein, eine kriminelle Verschwörung versucht zu haben, um diesen zu schädigen. Der Tunnel stürzte wegen Epoxyd-Problemen ein und es bestanden keine Schwierigkeiten mit dem gelieferten Beton.
Zurich Financial Services: Die südafrikanische Tochtergesellschaft SA Eagle operiert ab sofort unter der Zurich-Marke. Der registrierte Namen heisst neu Zurich Insurance Company South Africa.
Dufry hat am internationalen Moskauer Flughafen Sheremetyevo den zweiten Shop eröffnet. Das Unternehmen teilt mit, dass die Deutsche Bank 9.04% und Threadneedle Asset Management Holdings über 5% der Aktien hält.
Rating ABB: Die Deutsche Bank erhöht das Kursziel von 30 auf 32 Fr. Das Rating ist Buy.
Kursziel Holcim: Citigroup erhöht von 134 auf 160 Fr. Das Rating ist Buy.
Rating Julius Bär: Citigroup erhöht das Kursziel von 100 auf 112 Fr. Das Rating ist Buy.
Kursziel Julius Bär: Sal. Oppenheim senkt von 100 auf 93 Fr. Das Rating ist Neutral.
Rating Temenos: Citigroup erhöht das Kursziel von 20 auf 25 Fr. Das Rating ist dennoch Sell.
Wichtige Ereignisse
10:00 EU Einkäuferindex Einzelhandel
19:00 US Auktion 3M und 6M Bills
Charttechnik SMI
Die Erholung vom Freitag fiel schwächer aus als erwartet und die relevanten Widerstände blieben bestehen. Die Momentum-Parameter haben sich zwar stabilisiert, zeigen aber noch keine Stärkezeichen. Die kleine Flag-Struktur, welche sich ausgebildet hat, verweist darauf, dass noch keine Trendumkehr ansteht. Dafür spricht auch, dass die Momentum-Indikatoren sich im Seitwärts-beziehungsweise Abwärtstrend befinden.
Ausblick Währungen, Zinsen, Rohstoffmärkte
Heute fällt das Datenangebot mager aus. Das gibt Anleger die Möglichkeit, von den Turbulenzen der letzten Tage etwas Abstand zu nehmen und eine Auslegeordnung zu erstellen. Dabei dürfte die Erkenntnis in den Vordergrund rücken, dass zuletzt einiges an negativen Erwartungen eingepreist worden ist.
Dennoch liegt in Bezug auf die US-Wirtschaft noch einiges im Unklaren. Der US-Hypothekarmarkt ist knapp 10 Bio. $ schwer und die Preise der Häuser sind unter Druck. Das wird in den Medien fast täglich ausgebreitet.
Dies hat zwei Folgen: Zum einen ist ein negativer Reichtumseffekt zu erkennen. Das Eigenheim ist für den überwiegenden Teil der Amerikaner der bedeutendste Vermögenswert. Vor allem ist es, im Gegensatz zu den Aktien, die in den Vorsorgeeinrichtungen deponiert sind, unmittelbar vor den Augen und im Sinn.
Zum anderen betrifft es den Häusermarkt. Sinkende Häuserpreise rufen das Bedürfnis hervor, in Preisverhandlungen tiefere Preise durchzusetzen. Schon das Halten gegebener Niveaus kann schwierig werden.
Kurzfristig ist die Frage entscheidend, ob der Markt schon einige Risiken neu gepreist hat. Und zwar so, dass sich Anleger finden, die Risiken übernehmen wollen.
Kennzahlen
SMI 8705.57 -0.0%
Euro Stoxx 50 4244.58 -0.2%
Dow Jones 13265.47 -1.5%
Nasdaq 100 1956.19 -1.5%
Nikkei 225 17289.30 +0.0%
USD/CHF 1.2073 -0.0%
EUR/CHF 1.6470 -0.1%
10J Eidg. 3.09 0Bp
Erdoel (Brent) 75.84 -0.1%
Gold 660.70 -0.3%
Quelle: Reuters
Asiens Aktienmärkte tendierten unter dem Strich leichter bis knapp gehalten. Der Nikkei handelte unverändert, der Hang Seng gab 0,1% und Taiwan 1 nach. Korea (plus 1%) und der Shanghai Composite Index (plus 2%) konnten hingegen zulegen.
Auf Japans Börse lastet die schwere Wahlniederlage der Koalition des japanischen Premierministers Shinzo Abe. Während die japanischen Anleger eher ruhig reagierten, wird befürchtet, dass Ausländer ihre Positionen in Japan reduzieren. Es kommen Bedenken auf, dass es als Folge der Wahlen in Japan zu politischen und wirtschaftlichen Veränderungen kommt.
Der Dow Jones Industrial Index sinkt 1,6% auf 13‘265.47. Noch immer sind die Sorgen über die Entwicklung im Kreditgeschäft gross. Investoren befürchten, dass die schwierigeren Finanzierungsbedingungen im Kreditmarkt zum Austrocken der Geldquellen für Übernahme- und Fusionsaktivitäten führen.
Der Yen kann seine Kursgewinne gegenüber dem Euro weiter ausbauen. Der Yen stieg in Tokio bis 160.67 Yen/€, schwächelte dann etwas und handelte zum Schluss auf 161.58. Am Freitag notierte der Euro gegenüber dem Yen in New York zu 161.67 Yen/€.
Der Dollar konnte in Asien gegenüber dem Yen leicht Boden gutmachen. Er stieg von 118.35 Yen/$ auf 118.53 Yen/$. Auch im Vergleich zum Euro konnte er sich leicht festigen (1.3640 $/€ auf 1.365 $/€).
Erdöl für Lieferung September steigt 2.07 Dollar auf 77.03 $/Fass. Im Tagesverlauf ist es gar auf 78.40 $/Fass geklettert. Das ist der höchste je registrierte Intraday-Preis. Im nachbörslichen elektronischen Handel gab der Preis 46 Cents auf 76.55 $/Fass nach.
Am Markt werden Überlegungen angestellt, dass die hohe Volatilität an den Aktien- und Kreditmärkten sich negativ auf die Wirtschaft auswirken könnte. Das wiederum würde die Nachfrage nach Erdöl dämpfen.
Gold für Lieferung August schliesst 2.7 $ tiefer auf 660.10 $/Unze. Am Markt konnten Absatzbewegungen aus dem Gold in die als sicher angesehenen US-Staatsanleihen beobachtet werden.
Vorbörse Schweiz News und Ratings
Nobel Biocare: Der Verwaltungsrat von Nobel Biocare ernennt Domenico Scala (42) per 1.September 2007 zum neuen CEO. Scala übernimmt damit die ordentliche Nachfolge von Heliane Canepa, die das Unternehmen nach sechsjähriger Aufbautätigkeit verlassen wird.
Gemäss dem Telegraph sei Swiss Re aus der Abbey Life-Auktion ausgeschieden. Lloyds TSB verlängerte die Auktion für Abbey Life und verlangt einen Verkaufspreis von nahezu 1 Mrd. £. In die dritte Bieterrunde sind die Deutsche Bank und die Pearl Group dazugekommen, während Swiss Re und Resolution PLC ausgeschieden sind. Anstatt einen bevorzugten Bieter auszuwählen, entschied sich Lloyds für zwei bevorzugte Bieter. Lloyds sei zu keinem Kommentar bereit, berichtet Dow Jones Newswires.
Holcim: Die US-Tochter Concrete von Holcim bezahlt im Vergleich um den Tunneleinsturz in Boston, der ein Todesopfer gefordert hatte, 50 Mio. $. Ausserdem gestand Concrete ihre Schuld gegenüber dem Bundesstaat ein, eine kriminelle Verschwörung versucht zu haben, um diesen zu schädigen. Der Tunnel stürzte wegen Epoxyd-Problemen ein und es bestanden keine Schwierigkeiten mit dem gelieferten Beton.
Zurich Financial Services: Die südafrikanische Tochtergesellschaft SA Eagle operiert ab sofort unter der Zurich-Marke. Der registrierte Namen heisst neu Zurich Insurance Company South Africa.
Dufry hat am internationalen Moskauer Flughafen Sheremetyevo den zweiten Shop eröffnet. Das Unternehmen teilt mit, dass die Deutsche Bank 9.04% und Threadneedle Asset Management Holdings über 5% der Aktien hält.
Rating ABB: Die Deutsche Bank erhöht das Kursziel von 30 auf 32 Fr. Das Rating ist Buy.
Kursziel Holcim: Citigroup erhöht von 134 auf 160 Fr. Das Rating ist Buy.
Rating Julius Bär: Citigroup erhöht das Kursziel von 100 auf 112 Fr. Das Rating ist Buy.
Kursziel Julius Bär: Sal. Oppenheim senkt von 100 auf 93 Fr. Das Rating ist Neutral.
Rating Temenos: Citigroup erhöht das Kursziel von 20 auf 25 Fr. Das Rating ist dennoch Sell.
Wichtige Ereignisse
10:00 EU Einkäuferindex Einzelhandel
19:00 US Auktion 3M und 6M Bills
Charttechnik SMI
Die Erholung vom Freitag fiel schwächer aus als erwartet und die relevanten Widerstände blieben bestehen. Die Momentum-Parameter haben sich zwar stabilisiert, zeigen aber noch keine Stärkezeichen. Die kleine Flag-Struktur, welche sich ausgebildet hat, verweist darauf, dass noch keine Trendumkehr ansteht. Dafür spricht auch, dass die Momentum-Indikatoren sich im Seitwärts-beziehungsweise Abwärtstrend befinden.
Ausblick Währungen, Zinsen, Rohstoffmärkte
Heute fällt das Datenangebot mager aus. Das gibt Anleger die Möglichkeit, von den Turbulenzen der letzten Tage etwas Abstand zu nehmen und eine Auslegeordnung zu erstellen. Dabei dürfte die Erkenntnis in den Vordergrund rücken, dass zuletzt einiges an negativen Erwartungen eingepreist worden ist.
Dennoch liegt in Bezug auf die US-Wirtschaft noch einiges im Unklaren. Der US-Hypothekarmarkt ist knapp 10 Bio. $ schwer und die Preise der Häuser sind unter Druck. Das wird in den Medien fast täglich ausgebreitet.
Dies hat zwei Folgen: Zum einen ist ein negativer Reichtumseffekt zu erkennen. Das Eigenheim ist für den überwiegenden Teil der Amerikaner der bedeutendste Vermögenswert. Vor allem ist es, im Gegensatz zu den Aktien, die in den Vorsorgeeinrichtungen deponiert sind, unmittelbar vor den Augen und im Sinn.
Zum anderen betrifft es den Häusermarkt. Sinkende Häuserpreise rufen das Bedürfnis hervor, in Preisverhandlungen tiefere Preise durchzusetzen. Schon das Halten gegebener Niveaus kann schwierig werden.
Kurzfristig ist die Frage entscheidend, ob der Markt schon einige Risiken neu gepreist hat. Und zwar so, dass sich Anleger finden, die Risiken übernehmen wollen.