TwinWin Zertifikate

[maxillo]

Japan Twin Win-Zerti (DE000SBL1TW4)

Was halten die Fachleute von diesem Zerti, das nach dem letzten ZJ ja der Stein der Weisen sein müsste?
Gruß, maxillo

[oegeat]

bitte immer mit einem Link versehen wo wir was anchlesen können ..inkl Chart zB Onvista
grüße

[oegeat]

zum Zerti nun das Underlyings ist bei wie vielen Punkten ? 1.000 ... das gibts doch nicht oder ....... gibts noch Aussagekräftigere Quellen als Onvista ?

[maxillo]

gibts noch Aussagekräftigere Quellen als Onvista ?

Ich meinte das Zertifikatejournal 2805 vom 23.10.05.

http://www.zertifikatejournal.de/conten ... ZJ2805.pdf

[Fondsfan]

Ich bin zwar bereits mit einem Bonus-Zerti im Nikkei engagiert, aber dieses neue Zerti scheint auch mir sehr interessant,
keine Seitwärtsrendite,
dafür erhöhte Rendite bei Anstieg
plus Rendite bei Absinken bis zu einer Grenze.

Da ein gleicher Kurs am Ende recht unwahrschienlich ist,
ergibt sich m.E. mit einem Bonus vergleichgbarer Wahr-
scheinlichkeit einer Rendite, erhöht nach oben.

[Ernesto Chevantonn]

Im Vgl. mit den meisten Nikk.-Bonus-Zerti(s. Extra-Thräd) ein relativ geringer Buffer!

[schneller euro]

Der vom ZJ zitierte Experte spricht von eine Wahrscheinlichkeit von 70%, dass es in Nippon langfristig aufwärts geht. D.h., aus neutraler Sicht werden daraus dann vielleicht eher 60%? Die Barriere bei 9240 Punkten macht aus charttechnischer Sicht keinen Sinn, das 10-Jahres-Tief lag bei ca. 7600 Punkten. Daher fühle ich mich mit Bonus-Zertifikaten, bei denen die Barriere unter dieser Marke liegt, etwas wohler. Aber für Investoren mit einer höheren Risikoneigung ist dieses Zerti. sich eine Überlegung wert.

[maxillo]

Habe - leider jetzt erst - einen interessanten Thread zu diesem Zerti im Zertifikateboard gefunden:
http://www2.zertifikateboard.de/thread.php?threadid=910

[maxillo]

bitte immer mit einem Link versehen wo wir was anchlesen können ..inkl Chart

1 : 1!

[Papstfan]

Bessere Alternative: Axa Rosenb. Japan S Cap B, IE0004354423 - die klare Nummer 1 unter den Japanfonds! Int. vielleicht neuerdings auch der Metzler Japanese (wird von jap. Spezialisten vor Ort gemanagt).

[schneller euro]

Habe gerade gesehen, dass es demnächst auch noch ein "TWIN-WIN" Zertifikat auf den Eurostoxx50 geben wird:

Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA, Köln
TWIN-WIN-Index-Zertifikat
DJ EURO STOXX 50® Index
(ISIN EU 000 965 814 5); Bloomberg: SX5E
Referenz des Basiswertes am Fixierungstag auf
Schlußkursbasis (Referenzstand des Index/100):1
100,00 EUR
50% des Basiswertes am Fixierungstag
2. – 25. November 2005 (12:00 Uhr);
vorzeitige Schließung vorbehalten
25. November 2005 auf Schlußkursbasis
25. Mai 2010
Falls der Basiswert zwischen dem 28. November 2005
und dem 18. Mai 2010 (beide einschließlich) zu keinem
Zeitpunkt auf oder unter dem PROTECT-Level festgestellt
wird, erhält der Investor folgenden Auszahlungsbetrag:

[Fondsfan]

Da scheint doch ein Stück Text am Ende zu fehlen !

[Ernesto Chevantonn]

DAs Europa ist viel besser als das Japan-Twinwin!
Hebel 1,5 zu 1,33
Protect 60% zu 70%
Böse Zungen behaupten schon, es liegt daran, dass Röhls Zertijournal beim Jap.-Twinwin mitbeteiligt ist und mitverdient, beim Europa aber nicht!

[Fondsfan]

Gilt da eigentlich auch das, was an anderer Stelle zu Bonuszertis gesagt wurde, nämlich daß man Neuemissionen erst nach ca. sechs Monaten kaufen sollte, weil dann die Vertriebskosten aus dem Preis "herausgesickert" sind?

[schneller euro]

Nach näherer Betrachtung des Europa "TwinWin" habe ich mich entschlossen, einen kleineren Betrag bei Comdirekt (gebührenfrei bis 28.11.) zu zeichnen. Die Konditionen sind wesentlich attraktiver als beim Nikkei-Pendant und das Sicherheitslevel bei 2000 im Est50 sollte eigentlich tief genug liegen. Wem dieses Zertifikat noch etwas zu riskant erscheint, für den wäre das kapitalgarantie ML-Produkt DE000A0FC492 interessant. Bei mehr Risikobereitschaft ist das UBS-Bonusplus (ein Outperformance-Z.) mit der WKN 329236 eine Alternative. Als Bonuszertifikat erste Wahl ist für mich weiterhin das HVB 314882.

[Gottfried Adoube]

Absicherungsniveau: 70,00 % gleich wie bei ersten Nikkei - TwinWin
Hebel 1,4 höher als bei ersten Nikkei - TwinWin(1,33)

http://www.zertifikateweb.de/zertifikat ... ?ID=108125

[Ernesto Chevantonn]

" Neben den marktneutralen „Alpha“-Strategien sind die so genannten Zwillings-Gewinner der zurzeit wohl heißeste Trend der Derivate-Branche. Die Twin Win-Zertifikate, bei denen vollmundig „Gewinne in jeder Marktlage“ versprochen werden, sprießen nur so aus dem Boden und werden mittlerweile von zahlreichen Emittenten angeboten (Investmentecke vom 31.1.). Erfreulich ist dabei erst mal, dass sich immer mehr Anbieter auf den Namen „Twin Win“ festlegen. Auch bei der Citigroup die bislang die Bezeichnung „Double Win“ benutzt hatte, trägt die neueste Emission jetzt ebenfalls den Namen „Zwillings-Gewinner“.

Neben den diversen Twin-Wins auf den Euro Stoxx 50 und den Nikkei 225 bietet Sal. Oppenheim nun bis Ende März auch den ersten Zwilling für den Dax an. Wie bei Bonus- oder Outperformance-Zertifikaten ist das allerdings nicht ganz so einfach. Schließlich können die Emittenten die mit diesen Produkten verbundenen Vorteile für den Anleger nur dadurch finanzieren, dass sie die Dividenden einbehalten. Und beim Dax geht das eben nicht, weil hier die Ausschüttungen der Unternehmen direkt in den Index eingerechnet werden. Deshalb gibt es bei solchen Dax-Produkten auch immer irgendeinen „Haken“. Im Falle des Dax-Zwillings von Sal. Oppenheim ist dies der eingebaute Cap, der die unbegrenzte Gewinnchance nach oben verhindert. So profitieren Anleger zwar bei steigenden Kursen mit einem Hebel von 1,3, dies gilt aber maximal bis zu einem Indexplus von 40 Prozent, darüber hinaus steigt das Zertifikat nicht weiter mit. Die maximale Rendite ist also auf 52 Prozent (40 x 1,3) oder 7,2 Prozent p.a. beschränkt. Nach unten hin wirkt der Zwillings-Mechanismus wie bei den anderen Twin Wins auch: Wird die Barriere, die hier bei 70 Prozent des Startniveaus liegt, während der Laufzeit niemals verletzt, werden etwaige Verluste am Laufzeitende „eins zu eins“ in Gewinne umgewandelt. Notiert der Dax dann also mit 20 Prozent hinten, erzielen Investoren ein Plus von 20 Prozent oder 3,1 Prozent p.a. (WKN: SBL0J0)

Nun ist zu befürchten, dass diese „Innovation“ tatsächlich zahlreiche Abnehmer finden wird. Eines der zurzeit beliebtesten Produkte und der bei uns Deutschen ohnehin am meisten nachgefragte Basiswert – diese Kombination dürfte ein Garant für Erfolg sein – zumindest für den Emittenten. Ob die Anleger damit am Ende glücklich werden, ist aber ein bisschen fraglich. Zum einen ist der Risikopuffer von 30 Prozent bei einer Laufzeit von 6 Jahren doch mehr als eng bemessen. Zum anderen erscheint die Kappung der Renditechance auf gut 7 Prozent pro Jahr wenig attraktiv. Alles in allem dürfte es hier sinnvoller sein – wenn überhaupt – auf die japanischen oder europäischen Zwillings-Varianten auszuweichen. Hier bietet zum Beispiel Barclays ein Twin Win-Zertifikat auf den Euro Stoxx 50 mit ebenfalls 6 Jahren Laufzeit an. Bei unbegrenzter Gewinnchance partizipieren Anleger sogar mit 135 Prozent an steigenden Kursen und der Puffer beträgt etwas beruhigendere 50 Prozent (WKN: BC0A9Q).

Zu beachten ist aber auch hier, wie bei allen diesen Zwillings-Gewinnern, dass der Slogan „Gewinne in steigenden und in fallenden Märkten“ immer nur für das Laufzeitende gilt. Rutschen die Indizes in den ersten Jahren ins Minus, verbuchen auch die Twin Wins Verluste in ähnlicher Größenordnung. Zwischenzeitliche Verkäufe nach dem Motto „Index 10 Prozent im Minus, da nehme ich meine 10 Prozent Gewinn jetzt mit“ sind also nicht möglich!
"

Quellenangabe: finanztreff.de


Ansch. die 2 int. z. Z.: SBL1WW + BC0A9Q (jeweils Ref.index Eurost.50)

[schneller euro]

Das Europa ist viel besser als das Japan-Twinwin!
Hebel 1,5 zu 1,33
Protect 60% zu 70%

Im Chart bisher etwas hinter dem Vergleichsindex zurückgeblieben:
3 Monats Chart SBL1WW(schwarz) und Eurostoxx50(blau)

[Ernesto Chevantonn]

Gilt da eigentlich auch das, was an anderer Stelle zu Bonuszertis gesagt wurde, nämlich daß man Neuemissionen erst nach ca. sechs Monaten kaufen sollte, weil dann die Vertriebskosten aus dem Preis "herausgesickert" sind?

Sieht ganz so aus:

3 Monats Chart SBL1WW(schwarz) und Eurostoxx50(blau)


Basispreis: 3453 Pkt
Hebel 1,5
Absicherungsniveau: 60,00 %
Absicherungsniveau: 2.072 Pkt


Akt. Kurs Eurost50 = 3754
3754 - 3453 = 301 -> 108,7% x hebel 1,5 = 113,1 fairer Kurs
realer Kurs aber nur 105,3 !

[Ernesto Chevantonn]

3 Monats Chart SBL1WW(schwarz) und Eurostoxx50(blau)


Basispreis: 3453 Pkt
Hebel 1,5
Absicherungsniveau: 60,00 %
Absicherungsniveau: 2.072 Pkt


Akt. Kurs Eurost50 = 3541
3541 - 3453 = 88 -> 102,5% x hebel 1,5 = 103,8 fairer Kurs
realer Kurs(Stuttg.) aber nur 98,08


oder mach ich da irgendwo einen gedankenfehler?

[schneller euro]

Einen Gedankenfehler sehe ich da auch nicht. Ich denke mal, dass die sehr lange Restlaufzeit (11/2011) eine große Rolle spielt.
Ein Zitat diesbezgl. aus ZJ 28/05: "Der Mechanismus ist ein klassisches Laufzeitprodukt, weil die Partizipation nach unten den Wert des Zertfikates erst gegen Ende positiv beeinflußt. Kurz werden die im Sekundärmarkt gestellten Preise dagegen zunächst der Tendenz des Basiswertes folgen"

Ergänzend sollte man auch noch mal darauf hinweisen, dass die Barriere bei 2072 in den letzten 10 Jahren nur an einigen wenigen Tagen im März 2003 während des Sell-Offs beim Eurostoxx50 unterschritten wurde.

Interessant ist der Vergleich mit einem Bonuszertifikat auf den Eurostoxx50, dem DR1BBZ:
Laufzeit bis 01/12
Ausgangswert = 2963
Bonus-Barriere = 2074
Bonuslevel = 4296
Bonusrendite aktuell = 41,4%
Bonusrendite p.a. aktuell = 6,4%
Buffer aktuell = 41,6%


Ein Vergleich von Schmetterlings- und Bonus-Zertifikat:
- Unter ca. 2070 verhalten sich beide wie ein gewöhnliches Kurs-Index-Zert.
- Von ca. 2070 bis 3453 wäre das Bonus-Zertifikat besser
(Ausgangswert des TwinWin = 3453 = 100%, also wären für 141,4%
(analog der Bonusrendite des DR1BBZ) zumindest ein Absinken auf
3453 - 41,4% = 2023 nötig, was aber unterhalb der Schwelle liegt)
- Von 3453 bis 3600 (3453 + 6,4% -> Hebel 1,5 beim TW beachten!)
ergäbe das Bonusz. auch noch mehr Rendite
- Über 3600 (nach 1 Jahr) bringt das gehebelte TwinWin mehr Rendite.
Um am Laufzeitende mehr als die Bonusrendite von 41,4% zu erbringen,
müsste das TwinWin dann 27,6%(Hebel 1,5) erzielt haben. Dies
entspräche einem EuroStoxx50 von 4406 Punkten.


Fazit: Ein Absinken unter die Schwelle bei ca. 2070 erscheint doch sehr unwahrscheinlich. Bei stagnierenden oder nachgebenden Kursen bis in diesen Bereich wäre aber ein vergleichbares Bonuszertifikat besser.
Ab ca. 3600 (nach 1 Jahr), bzw. über 4406 (Laufzeitende) wird das TwinWin dann durch die Hebelwirkung zum Outperformer.
-> Die Chancen sollten eigentlich recht gut sein, dass diese Marken überschritten werden!? Vom aktuellen Kursniveau aus gesehen müsste der Eurostoxx50-Kursindex sich um ca. 4,5% p.a. verbessern, damit das TwinWin besser abschneidet als das Bonuszertifikat
Analog gilt die ganze Rechnerei auch für andere Basiswerte (z.B. JPM0DV, TwinWin auf BrentOil -> Rohstoff-Thread)

[BOERSEN-RAMBO]

Über 3450 schon eine Hebelwirkung von 1,5 klingt gut !
Da ist doch jetzt mal ein ganz cooles Abstauberlimit angesagt !

cu, RAMBO

[schneller euro]

Oppenheim Factsheets zu SBL1WW

6 Monats Chart in Stuttgart: SBL1WW(schwarz), Eurostoxx50(blau)

In den bisherigen 8 Monaten von 6 Jahren Gesamtlaufzeit hat sich der Chart relativ parallel zum Vergleichsindex entwickelt. Da das SBL1WW mit 1,5 nach oben gehebelt und bis zu 60% des Ausgangsniveaus gesichert ist, bin ich mal gespannt, wann es zum ersten Mal zu deutlichen Abweichungen kommen wird (kontinuierlich?, Kurssprünge?, erst in den letzten Monaten/Jahren vor Ende der Laufzeit 11/05?)


Zusatz, Erläuterung von Sal.Oppenheim zum SBL1WW:
"Generell hängt der Preis von Derivaten nicht von Angebot und Nachfrage, sondern von der Wertentwicklung der jeweils enthaltenen Optionskomponenten ab.
Das TWIN-WIN-Zertifikat (SBL1WW) setzt sich aus einem Zero-Strike-Call, 0,5 Call-Optionen sowie 2 Down-and-Out-Put-Optionen auf den EURO STOXX 50 zusammen. Die Wertentwicklung des Zertifikats während der Laufzeit hängt daher von der Preisentwicklung der zugrunde liegenden Optionen ab. Diese wird neben der Wertentwicklung des Basiswerts von einer Reihe weiterer Faktoren beeinflusst, wie z.B. die verbleibende Laufzeit bis zum Ausübungstag, die Volatilität des Index oder bei einem Kursindex wie dem EURO STOXX 50 die erwarteten Dividendenzahlungen der enthaltenen Aktien sein. Der Kurs des TWIN-WIN-Zertifikats kann daher während der Laufzeit von seinem inneren Wert - der Preis des Zertifikats am Laufzeitende - abweichen.
Je kürzer die Restlaufzeit des Zertifikates ist, desto stärker nähert sich der Kurs dem eigentlichen Auszahlungsprofil am Laufzeitende an, bis beide am Bewertungstag übereinstimmen. TWIN-WIN-Zertifikate sind daher eher für eine langfristige Anlage in den zugrunde liegenden Basiswert konzipiert worden. "

[Ernesto Chevantonn]

Wieder etwas neues, scheint ein Überl. wert :

" ...
Am Emissionseifer ändert das aber vorerst wenig, wobei immer neue Spielarten der Twin-Win-Idee nachgeschoben werden. Eine davon ist das von Barclays Capital seit Montag zur Zeichnung angebotene Twin-Win-Professional-Zertifikat, das sich auf ein ganzes Index-Paket (Euro Stoxx 50, S&P 500, Nikkei 225) bezieht und sich auch sonst sehr deutlich vom Rest der Zwillinge abhebt (WKN: BC0BPL). Der entscheidende Unterschied besteht darin, dass die Umwandlung von Index-Verlusten in Zertifikats-Gewinne nicht erst am Ende der Laufzeit, sondern schon während der Laufzeit erfolgt. Hierfür wird einmal pro Jahr die Performance der drei Basiswerte auf Sicht der jeweils letzten zwölf Monate ermittelt. Und dabei greift der Twin-Win-Mechanismus: Etwaige negative Vorzeichen werden ignoriert, es zählt nur die jeweils absolute Wertentwicklung. Ganz egal, ob ein Index 20 Prozent gestiegen oder gefallen ist: Wichtig ist die Veränderung um eben diese 20 Prozent.

Aus der Summe der drei so ermittelten absoluten Performancedaten wird dann der Durchschnitt gebildet und davon die Hälfte als Kupon ausgezahlt – maximal jedoch 11 Prozent pro Jahr. Was sich auf den ersten Blick recht kompliziert anhört, lässt sich relativ einfach erklären: Angenommen nach einem Jahr hätten die drei Indizes Performance-Werte von plus 9,6 Prozent, plus 2,9 Prozent und plus 29,2 Prozent erzielt, dann ergäbe das in Summe eine Zahl von 41,7 Prozent und damit im Schnitt 13,9 Prozent. Die Hälfte davon, also genau 6,95 Prozent, würde demzufolge als Kupon ausgezahlt werden. Und genauso hoch wäre die Auszahlung, wenn die drei Indizes statt entsprechender Kursgewinne, prozentuale Verluste in gleicher Höhe eingefahren hätten. Denn letztendlich zählt ja nur die absolute Wertentwicklung.

Auf diese Weise kommt es während der Laufzeit (bis September 2011) zu insgesamt fünf Auszahlungen, die dem Anleger in jedem Fall sicher sind und die – unabhängig vom Rückzahlungsprocedere bei Fälligkeit – auch nicht wieder verloren gehen können. Eine durchaus bemerkenswerte Abweichung vom sonstigen Twin-Win-Gebahren, wo in der Theorie auch am allerletzten Tag noch sämtliche Erträge wieder verloren gehen können, falls die bei diesen Zertifikaten übliche Begrenzungsschwelle für die Anrechnung von Verlusten doch noch gerissen wird.
... "

quelle: finanztreff

[Ernesto Chevantonn]

Etwas entsch. fehlte in dem Artikel :
Keiner der drei Leitindizes darf während der Laufzeit von 5 Jahren um mehr als 40 Prozent abrutschen!!

[schneller euro]

Oppenheim Factsheets zu SBL1WW

1 Jahres Chart in Stuttgart: SBL1WW(schwarz), Eurostoxx50(blau)

In den bisherigen 8 Monaten von 6 Jahren Gesamtlaufzeit hat sich der Chart relativ parallel zum Vergleichsindex entwickelt. Da das SBL1WW mit 1,5 nach oben gehebelt und bis zu 60% des Ausgangsniveaus gesichert ist, bin ich mal gespannt, wann es zum ersten Mal zu deutlichen Abweichungen kommen wird (kontinuierlich?, Kurssprünge?, erst in den letzten Monaten/Jahren vor Ende der Laufzeit 11/05?)


Zusatz, Erläuterung von Sal.Oppenheim zum SBL1WW:
"Generell hängt der Preis von Derivaten nicht von Angebot und Nachfrage, sondern von der Wertentwicklung der jeweils enthaltenen Optionskomponenten ab.
Das TWIN-WIN-Zertifikat (SBL1WW) setzt sich aus einem Zero-Strike-Call, 0,5 Call-Optionen sowie 2 Down-and-Out-Put-Optionen auf den EURO STOXX 50 zusammen. Die Wertentwicklung des Zertifikats während der Laufzeit hängt daher von der Preisentwicklung der zugrunde liegenden Optionen ab. Diese wird neben der Wertentwicklung des Basiswerts von einer Reihe weiterer Faktoren beeinflusst, wie z.B. die verbleibende Laufzeit bis zum Ausübungstag, die Volatilität des Index oder bei einem Kursindex wie dem EURO STOXX 50 die erwarteten Dividendenzahlungen der enthaltenen Aktien sein. Der Kurs des TWIN-WIN-Zertifikats kann daher während der Laufzeit von seinem inneren Wert - der Preis des Zertifikats am Laufzeitende - abweichen.
Je kürzer die Restlaufzeit des Zertifikates ist, desto stärker nähert sich der Kurs dem eigentlichen Auszahlungsprofil am Laufzeitende an, bis beide am Bewertungstag übereinstimmen. TWIN-WIN-Zertifikate sind daher eher für eine langfristige Anlage in den zugrunde liegenden Basiswert konzipiert worden. "

Auf dem akt. Kursniveau des SBL1WW scheint mir jetzt eine recht günstige Gelegenheit zum Einsteigen/Aufstocken gegeben zu sein. Von dem Hebelfaktor ist nach wie vor nichts im Kurs eskomptiert.

[Igor]

Anleger profitieren damit sowohl von einem unbegrenzt fallenden wie auch einem bis zu 60 % steigenden DAX und müssen sich daher nicht sofort vorab auf eine bestimmte Kursrichtung festlegen. Erst wenn der Leitindex noch stärker steigt, drohen Verluste. Legt man 8.000 Punkte als Ausgangsniveau zu Grunde, wären 12.800 Zähler die Grenze. Sie darf während der 4-jährigen Laufzeit sogar überschritten werden, wenn der DAX das Niveau des Feststellungstages (31.07.2007) am Bewertungstag, dem 20.07.2011, unterschreitet

kompletter Artikel mit Szenario-Berechnung in zertifikatewoche 20070621_023

[schneller euro]

Oppenheim Factsheets zu SBL1WW

1 Jahres Chart in Stuttgart: SBL1WW(schwarz), Eurostoxx50(blau)

- mit 1,5 nach oben gehebelt ab Basis 3453
- bis zu 60% des Ausgangsniveaus gesichert = 2070
- Laufzeit: Nov. 2011

bei einem Endstand von 3453 entspräche die Rückzahlung =100%, bei 2070 = 140%, darunter würde das SBL1WW zum Kursindex-zert.
D.h., bei Eurostoxx50-Kursen unter 3453 müsste das SBL1WW eigentlich erst einmal wieder etwas steigen, speziell gegen Ende der Laufzeit.
Chart 3 Jahre Eurostoxx50 + SBL1WW

-> Ein Vergleich mit ähnlichen TwinWin-Zert. ist jetzt möglich bei: http://www.boerse-online.de/derivateselect

-> scheint aktuell mal wieder eine gute Gelegenheit zum Aufstocken / Einsteigen zu sein

[Igor]

-> Ein Vergleich mit ähnlichen TwinWin-Zert. ist jetzt möglich bei: http://www.boerse-online.de/derivateselect

Gut geeignet ist auch Ariva: Suchmaschine für Twin_Win Zertif., sogar mit Chartvergleich
http://www.ariva.de/zertifikat/search/s ... tart_id=21

[The Ghost of Elvis]

TwinWin Zertifikate - hier war der letzte Beitrag von 2008 !!

jetzt wieder erwähnt von Herman Kutzer finanztrends
".....Gewinnmitnahmen am Aktienmarkt nicht vergessen!
Guten Tag, allerseits! Viele Aktienindizes klettern auf neue Gipfel oder nähern sich zumindest ihren historischen Höchstständen (Dax). Das überrascht die meisten Anleger. Die Börsen nehmen viel vorweg, vielleicht zu viel. Aber inzwischen fühlt sich ermutigt durch die Hoffnungsschimmer im amerikanisch-chinesischen Handelskonflikt sowie die positive Mehrheit der jüngsten Konjunktur- und Unternehmensdaten. Keine einfache Situation für die Privatanleger. Je nach individueller Performance ist es sinnvoll, in beide Richtungen dabei zu sein: gezieltes Stockpicking, andererseits auch Gewinnmitnahmen.........
die verschiedenen Möglichkeiten von Angeboten auszuloten, die Gewinne nach beiden Seiten ermöglichen. Dazu gehören beispielsweise die „Twin-Win-Zertifikate“. Der Vorteil: Ganz gleich, in welche Richtung sich der Basiswert bewegt, der Zeichner kann sowohl bei steigenden als auch bei fallenden Kursen verdienen.... Weitere Möglichkeiten für vorsichtige Investoren bieten „Protective-Put-Strategien“......"

Igors Links von funzt auch noch: ariva