Mid-, Small- und Micro-Cap-Fonds Europa

[Fondsfan]

Mit hat das Teil zuviel Vola.

[schneller euro]

Artikel bei fundresearch: zu den Fondsberatern Bräutigam und Gehlen

Facts bei Hansainvest "... fokussieren wir uns auf unterbewertete europäische Small und Micro Caps ..." und GBC Value
Factsheet bei HI. Zuletzt 16 Mio € Voiumen

Chartvergleich seit Auflage in 09/18 mit zwei anderen Value-Fonds mit ähnlichem regionalen Schwerpunkt

Chartvergleich mit diversen, im Thread genannten Fonds

R-Tranche A2JQHQ möglich bei Ebase mit t+5(!!). Beide Tranchen kein Börsenhandel in 04/21

[lloyd bankfein]

(Ausgabe 02/11):
[Echiquier Agenor (A0JLZE) bei Onvista
-> über 5 Jahre etwas als der o.g. Threadneedle Eur. SC (987765), über 1J und 3J durchaus gleichwertig

Agenor auch in jüngerer Verg. einer der Aller Besten

Comgest Growth European Smallcap,Wkn 631027: gute Ergebnisse und top Ratings

stimmt

Paladin Beitrag 10.09.2018 11:13 gefällt mir am Besten z. Zt.

Bobtcheff bei https://www.fondsweb.com/de/news/ansicht/artikel/22789

[The Ghost of Elvis]

erweitert um das Wikifolio "Nebenwerte Europa" (LS9HP2, seit 12/15)

Philipp Haas, Christan Jagd, Dennis Raute: wie schaffen diese Einzel-Kämpfer solche Super-Duper-Top-Results? Performance, Vola, Sharpe-Ratio besser als die besten Fonds bei denen größere oder sogar granz große Teams dahinter stecken

Ph. Haas war von 2016 bis 2019 bei DJE. Und von 2018 bis zur Auflösung (Verschmelzung mit/in den DJE Divi&Substanz) Fondsmanager des DJE Buyback & Dividend

Philip Haas:
"........Nachwuchswettbewerb für angehende Fondsmanager bzw. Investoren. ..... es zählt nicht die Stimme, sondern die risikoadjustierte Performance und auch etwas das Gesamtpaket an Persönlichkeit und Digitalstrategie. Letzteres könnte auch neben der sehr guten Performance des Privataccounts von ca +1050% (Leider ist das ähnliche Wikifolio Venture Capital Strategies dieses Jahr deutlich schlechter, da die 3-4 besten Aktien in 2021 dort nicht gekauft worden konnten und das Wikifolio dadurch auch schon in die Defensive geriet......um meinem Sieg dort beigetragen haben.
Der Titel Sieger Future Fundstar bringt aber nicht nur etwas Publicity, sondern auch ca. 2 Mio. Euro an zusätzlichem Seedkapital für meinen sich derzeit in der Gründung befindenden Fonds. Auch ist das für angehende Fondsinvestoren eine Bestätigung, dass auch professionelle Investoren aus der Finanzszene meine Strategie interessant finden, denn der Wettbewerb im Finale war durchaus stark, mit Teilnehmern, die ich auch persönlich schätze. ...."

quelle finanzpost@investresearch.net
und bei https://www.fundview.de/posts/2021/08/2 ... -fest.html

bin mal gespannt auf den neuen Fonds P.Haas.
Christan Jagd war auch in dem Finale.

[schneller euro]

Chartvergleich 5 Jahre
und
Chartvergleich 3 Jahre erweitert um den Lloyd Fonds - Europ.HiddenChamp. (A2pb59, seit 04/19)

Wenn man bei dieser Peergroup den beschleunigten Kursrutsch in den letzten Tagen betrachtet, dann könnte der "final sell-off" schon im Gange sein. Renommierte und langfristig erfolgreiche Fonds wie Squad Growth und Europ. Conv., oder der Paladin, sind jetzt günstig wie schon lange nicht mehr. Auch was die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs im Börsenhandel anbelangt.

[Fondsfan]

Ich zitiere aus dem letzten Rundschreiben von Morningstar:

"Liebe Leserinnen und Leser,

wir werfen einen Blick auf die europäischen (und globalen) Kapitalmärkte im 4. Quartal. Es zeigt sich: europäische Aktien sind breitflächig unterbewertet. Welche Chancen sich für langfristig ausgerichtete Investoren ergeben, haben wir zusammengefasst. "

Ist das schon eine weiter verbreitete Ansicht?
Hat jemand schon Anlagen in Richtung Europa umgeschichtet?
Ich selber habe es jedenfalls nicht getan, einfach weil ich bisher
davon ausging, dass breit international gestreute Fonds auf Dauer
die besten Ergebnissen bringen.
Ich habe auch keinen Asienfonds mehr im Depot.

Ist der Glaube an die internationale Streuung ein Irrweg?

[The Ghost of Elvis]

......
Hat jemand schon Anlagen in Richtung Europa umgeschichtet?
Ich selber habe es jedenfalls nicht getan, einfach weil ich bisher
davon ausging, dass breit international gestreute Fonds auf Dauer
die besten Ergebnissen bringen.
Ich habe auch keinen Asienfonds mehr im Depot.

solange Ukraine + Energie Krise nicht geklärt sind, würd ich von Europa Fonds die Finger lassen. Asien und Us Fonds hab ich im Depot. Aber das richtige Timing für die Regionen zu finden ist extremst schwierig. Breit international gestreute Fonds sind die bequemere und nerven schonendere Altern.

[schneller euro]

Ein Artikel bei e-fundresearch: "Nordische Small Caps zählen zu den Outperformern"
Zitat von Hans-Marius Lee Ludvigsen, Portfolio Manager des DNB Fund Nordic Small Cap: "... Die nordischen Aktienmärkte konnten ihre internationalen Pendants in den vergangenen 20 Jahren deutlich outperformen. Zu den Erfolgsfaktoren zählen nicht zuletzt das hohe Pro-Kopf-Wirtschaftswachstum, die stabilen politischen Verhältnisse und die hohe Innovationskraft. Die Region steht darüber hinaus für Wohlstand und eine hohe Wettbewerbsfähigkeit ..."

[The Ghost of Elvis]

...... in den letzten Wochen konnte man die Statements verschiedener Kapitalmarktstrategen (Galler von JP Morgan u. a.) lesen, wonach Smallcaps in 2024 zu den Gewinnern gehören könnten..........
Meine Erinnerung: Aussagen über eine bevorstehende Outperformance von SC kommen
so regelmäßig wie Weihnachten, aber sie erfüllen sich in den seltensten Fällen.

ellen langer artikel bei fundres. :
zitat: .......Sowohl in Europa als auch in den USA haben sich Small-Cap-Fonds zuletzt massiv schlechter als Large-Cap-Fonds entwickelt. Welche Gründe nun dafürsprechen, dass sich bald das Blatt wendet.......
schnitten die Nebenwerte in den letzten zehn Jahren um 2,2 Prozent p.a. schlechter ab als die großkapitalisierten Titel“, sagt Tilmann Galler, globaler Kapitalmarktstratege bei J.P. Morgan Asset Management. Aktuell sei die Risikoprämie der Small Caps verschwunden – ein guter Grund diese einmal genauer unter die Lupe zu nehmen. Denn die gefallenen Bewertungen verbunden mit der Aussicht auf eine Zinswende könnten laut Galler interessant sein. Ein wesentlicher Grund der Underperformance seit nunmehr zwei Jahren dürfte laut der DWS im aggressiven Zinssteigerungszyklus der Zentralbanken liegen, auf den Nebenwerte historisch meist allergisch reagieren.......
In den letzten 20 Jahren waren globale Small Caps laut dem JPM-Experten im Durchschnitt mit dem 27-fachen des Gewinns bewertet – und damit um neun Punkte höher als der breite MSCI World Index. Aufgrund der schwachen Wertentwicklung ist der Bewertungsaufschlag zum ersten Mal in den letzten 20 Jahren verschwunden. ........

[The Ghost of Elvis]

zitiert von citywire

.....
Micro Cap-Fondsmanager: „Es war eine regelrechte Ausverkaufsstimmung“
Micro Cap-Strategien hatten in den vergangenen zwei Jahren zu kämpfen......

Auch der von Jonas Liegl und Rohan Haritwal verwaltete Lupus alpha Micro Champions verlor im vergangenen Jahr über €43 Millionen.....Fondsmanager geht davon aus, dass mit dem Erreichen des Zinsplateaus auch das Interesse an Micro Cap-Strategien wieder steigen wird.....

Nachdem Liegl 2021 mit einer Spitzenrendite von +44% schließen konnte, ging es wie bei vielen anderen Micro Cap-Strategien in den beiden Folgejahren nach unten. In dem katastrophalen Aktienjahr 2022 verlor der Fonds -27,2%. 2023 lief es zwar besser, dennoch schloss der Fonds mit -5,5% um über 5% schlechter als die Benchmark ab....

Sowohl der Berenberg International Micro Cap als auch der Berenberg European Micro Cap verzeichneten im vergangenen Jahr fast jeden Monat Nettomittelabflüsse. Die europäische Variante verlor fast €100 Millionen, bei der internationalen Variante flossen €64 Millionen ab.....

Wie bei der Small Cap-Strategie, dem Berenberg European Small Cap, liegt auch bei der europäischen Micro Cap-Strategie der regionale Schwerpunkt auf Schweden......

[oegeat]

der ? hier

[The Ghost of Elvis]

der ? hier

Exakt Der war gemeint.
Die Wkn hier hat noch einen längern chart
Widerstand bei 155,darüber kaufen ?

[schneller euro]

1.6.23:
Ein Artikel bei e-fundresearch: "Nordische Small Caps zählen zu den Outperformern"
Zitat von Hans-Marius Lee Ludvigsen, Portfolio Manager des DNB Fund Nordic Small Cap: "... Die nordischen Aktienmärkte konnten ihre internationalen Pendants in den vergangenen 20 Jahren deutlich outperformen. Zu den Erfolgsfaktoren zählen nicht zuletzt das hohe Pro-Kopf-Wirtschaftswachstum, die stabilen politischen Verhältnisse und die hohe Innovationskraft. Die Region steht darüber hinaus für Wohlstand und eine hohe Wettbewerbsfähigkeit ..."

Zitat vom Juli 2024 von capinside:
"... Schweden und Finnland gehören zu den führenden Nationen, was Ausgaben für Forschung und Entwicklung im Verhältnis zum BIP betrifft ...
seit dem Start des „MSCI Nordic Small Cap“ 1999 hat der Index mehr als 1300 Prozent gewonnen. Das ist zweieinhalbmal so viel wie S&P 500, fünfmal besser als der „MSCI Europe“ und 560 Prozent besser als der „MSCI Nordic“...
großen Discounts von derzeit rund 20 Prozent gegenüber Largecaps.."

2 Tranchen des Schroder ISF Nordic Micro Cap -> Chart sollen über Comd. handelbar sein

[schneller euro]

Auflage vor ca. 1 Jahr. Bis jetzt starke Performance, aber auch überdurchschnittliche Vola.
Volumen zuletzt > 30 Mio €.
D-Anteil Ende Sept. ca. 43%. Top 10 Pos. = ca. 40% Anteil
Ex DJE-Fondsmanager Köhn&Kerkhoff (DJE Europa + DJE Mittelstand & Innovation)

Facts bei https://koehnundkerkhoff.de/fondsdetails

Größte Einzelpos. zuletzt Dt. Konsum und Hello Fresh. Letztgen. heute mit ca. +13%
Ausf. Artikel über den K&K Fonds und Hello Fresh am 10.10.24 bei Citywire

Chartvergleich 1 Jahr mit anderen, volatilen Fonds aus dieser Peergroup