Asienfonds (incl. Japan und Australien)

[schneller euro]

Chart 1 Jahrdiv. Asien-Fonds incl. SmallCap-, Infrastructure-, Misch-, Wandelanleihenfonds; ex- und incl. Japan

Chart 3 Jahreder Produkte mit entspr. langer Historie

Chart 3 Jahre: ausschließlich Mischfonds Asien
- DJE Asian High Dividend (A0Q5KZ) -> T.I.-Thread
- Invesco Asia Balanced (A0RBCZ, seit 10/08, Mischfonds, aussch., in US-$ notiert, Fondsmanager Maggie Lee und Frankie Tai -> Porträt vom Nov. 2011 bei der WiWo
- Allianz RCM Oriental Income (A0Q1G0)
- Schroder ISF Asian Total Return (A0Q6PR, wird von VWD auch in die Rubrik "Mischfonds Asien" eingeordnet, hatte aber in den letzten Jahren einen sehr hohen Aktienanteil)

Langfristchart Fidelity South East Asia (973276, in $ notiert) seit 1990 mit GD200
-> sehr gute Ergebnisse, wenn man sich einfach nur am GD200 orientiert hätte

Onvista 4-Fonds-Vergleichincl. SR von Asien-Fonds aus unterschiedlichen Peergroups

[Papstfan]

portfolio - int.: ".....Angesichts der Wachstumsdynamik vieler asiatischer Volkswirtschaften gelten die südostasiatischen Aktienmärkte derzeit als besonders attraktiv. Anscheinend bieten sie auch ein fruchtbares Umfeld für aktive Fondsmanager: Unter den Top-Fonds der Region finden sich jedenfalls ungewöhnlich wenige Indexfonds! ...."
Fidelity Asia Pacific Divi und Gamax Multi in Hausse+Baisse ueber dem Durchschnitt: Tabelle

[lloyd bankfein]

Chart 3 Jahre: ausschließlich Mischfonds Asien
- DJE Asian High Dividend (A0Q5KZ) -> T.I.-Thread
- Invesco Asia Balanced (A0RBCZ, seit 10/08, Mischfonds, aussch., in US-$ notiert, Fondsmanager Maggie Lee und Frankie Tai -> Porträt vom Nov. 2011 bei der WiWo
- Allianz RCM Oriental Income (A0Q1G0)
- Schroder ISF Asian Total Return (A0Q6PR, wird von VWD auch in die Rubrik "Mischfonds Asien" eingeordnet, hatte aber in den letzten Jahren einen sehr hohen Aktienanteil)

Invesco Asia Balanced (A0RBCZ)
fonds notiert in Us-Dollar
ausschüttend, viertel-jährlich
factsheet invesco
Mai 2012 Australien = 26 %
Aktien 62,8
Renten 33,4
Kasse 3,8
Quelle: Invesco (Stand: 31.05.12)

[lloyd bankfein]

Viele Kommentare sprachen zuletzt davon wie aussichtsreich die Region für Kapitalanlager sei.
Welches ist der beste Fonds? Immer noch First State/Stewart? Oder JPM Asia Pazifik?

[Fondsfan]

Ich persönlich bin skeptisch gegenüber regionalen Fonds, wemm
man die Region und den Fonds nicht gut kennt. Daher lass ich die
Finger von Asien, mit Ausnahme von Japan.

Nimmt man den zuletzt von schneller euro eingestellten
Chartvergleich und aktualisiert ihn auf die letzten fünf Jahre,
so ist der Allianz Oriental Income der mit Abstand attraktivste Fonds.

https://www.comdirect.de/inf/fonds/deta ... .01.2021&e&

[slt63]

Ich habe den GAM Asia Focus a1c6lz in ein paar meiner Fondspolicen. Die Auswahl dort (FoPo) ist insgesamt nicht soo prall, aber der Fonds gefällt mir ganz gut. Die Kosten sind recht hoch aber die Kickbacks bei alpha sind auch recht hoch. Ob der allerdings die Threadfrage (haben JETZT Potential?) beantwortet sei mal dahin gestellt.

der Stewart ist idR vergleichsweise defensiver ausgerichtet, hat meist einen hohen Anteil nichtzyklischer Konsumgüter und variiert auch schon mal die investitionsquote spürbar.

[MarkyMark]

Die Frage nach Asienfonds ist gar nicht so leicht. Was denn genau ?
Japan - der Markt ist ein zyklischer Play mit günstig bewerteten Aktien mit soliden Bilanzen
China - mehrere Teilsegmente von Aktien, HK, A Shares usw.
EM mit China

Gibt bestimmt in jedem dieser Segment gute Fonds. Habe die Frage zuletzt nicht analysiert weil ich einen Altbestand von 2008 habe, den ich aus steuerlichen Gründen nicht umschichten will (DJE Asia High Div).
Zuletzt nicht die beste Performance, aber der Fond hat sich für mich damals bezahlt gemacht, weil er nach seiner Gründung 2008 erst mal im Cash blieb und damals fast nichts verloren hat.

[Fondsfan]

Vielleicht gehört der nicht hierher, aber für Asien ist mir der

Allianz Oriental Income ISIN LU0348784041 positiv aufgefallen.

[Kato]

Marco Polo

[Fondsfan]

Marco Polo

???

[Kato]

A2PB65

[Fondsfan]

Bei comdirect gehen die Daten für den Marco Polo nur zwei Jahre zurück.

Da gehört er zur Spitzengruppe, aber der von mir oben genannte Oriental Income
ist immer noch etwas erfolgreicher.
Zudem kommen mir die Entscheidungen bei Acatis gelegentlich etwas erratisch vor.

[Kato]

Kenne den Marco Polo weil er im Datini drin ist , habe aktuell datini , Flossbach und phaidros top zufrieden

[Fondsfan]

Ich gehe mal davon aus, dass mir kein Irrtum unterlaufen
ist, wenn ich den hier Marco Polo genannten Fonds als Acatis OILIN
identifiziere.

Mit einer Chinaquote von 80% plu gut 5 % Hongkong ist das in meinen
Augen aber kein Asien-Fonds, sondern ein Chinafons mit Beimischungen.
Vor allem fehlt Japan komplett.

Das ist sicher ein guter Fonds, aber im Gegensatz zu dem oben
genannten Asia Global Income kein Regionalfonds, sondern eher
ein Länderfonds. Damit scheint mir grundsätzlich das Risiko höher zu sein.

[lloyd bankfein]

Nimmt man den zuletzt von schneller euro eingestellten
Chartvergleich und aktualisiert ihn auf die letzten fünf Jahre,
so ist der Allianz Oriental Income der mit Abstand attraktivste Fonds.

https://www.comdirect.de/inf/fonds/deta ... .01.2021&e&

Allianz Oriental - Fondsmanager Stuart Winchester seit 1.2.1994

[schneller euro]

fundselectorasia vergleicht die beiden Top-Fonds Allianz Oriental Income Fund (in einigen Datenbanken als SmallCap oder Mischfonds kategorisiert) und JP Morgan Pacific Equity Fund (Large Cap Growth). Kommentar auf Seite 3
Länderschwerpunkte bei beiden in Japan, Taiwan, China. Der Allianz investiert mehr in IT, der JPM in Financials. Bessere Morningstar-Analyst-Ratings hat der JPM

[schneller euro]

NIKKO AM prognostiziert bei Börse München: "Südseiten" bis zum Jahresende ca. 10% plus beim MSCI Developed Pacific-ex Japan (USD) und erwartet Verluste in etwa gleicher Höhe beim Msci Europe
Zitat: "...Hongkong von der Erholung Chinas profitieren. Insgesamt erwarten wir für Hongkong in den kommenden sechs Monaten kräftige und für Australien moderate Zuwächse..."
F. Hellmeyer verwies in einem Interview bei deraktionaer darauf hin, dass asiat. Länder wie Indien und China in Zukunft einen großen Wettbewerbsvorteil hätten aufgrund der günst. Öl- und Gas-Importe aus Russland, während die europ. Länder zu wesentlich höheren Preisen einkaufen müssten

...

Näher anschauen müsste man sich bei Gelegenheit mal den Guinness Asian Equity Income
Facts zur Wkn A2ac17 bei Onvista
Größte Länderpos. zum 31.3.22: China 28%, Taiwan 18%, Australien+Hongkong je 12%, Singapur 9%

Zitat von fundcalibre: "...invests in companies across the whole Asia Pacific region, including Australia. The portfolio is concentrated in just 36 equally-weighted stocks ... a combination of capital and dividend growth ... Fund manager Edmund Harriss and Mark Hammonds... Edmund has been running money in Asian funds since 1994..."

[schneller euro]

Bei den Factsheets von Argentum fällt auf, dass der Templeton Asian SC in allen 3 Dachfonds hoch gewichtet ist. Durch positive Ergebnisse der letzten Jahre kann dies nicht begründet sein. Über 3 und 5 Jahre war die Sharpe-Ratio des Matthews Asia SC wesentlich höher, über 1 Jahr überzeugt der Fidelity Asia SC. Der Matthews ist zu 2/3 in China und Indien investiert, der Templeton mehr in Taiwan und Südkorea.

[schneller euro]

Zitat von fundcalibre:
" ... One fund moves to an Elite Radar: T. Rowe Price Asian Opportunities Equity ... was previously managed by Eric Moffett but has now been taken over by Jihong Min. Jihong has a very similar philosophy of buying high quality companies run by high quality people and holding them for the long term. He has the backing of a strong analyst team on the ground, which is very beneficial... Manager Jihong Min invests across Asia ex-Japan in a concentrated portfolio of high-quality companies ..."

[schneller euro]

Die Perspektiven von indischen Aktien werden positiv beurteilt (nicht nur) in einem Artikel bei capinside
Zitat: ".. Indiens Konjunktur mit einem BIP-Wachstum von 5,5 Prozent in diesem Jahr eine der am schnellsten wachsenden Volkswirtschaften ....
Zahlreichen aktiv gemanagten Fonds gelang etwa auf Sicht eines halben Jahrzehnts die Outperformance gegenüber ETFs auf den MSCI India und Nifty 50, die rund um 50 Prozent seit Ende 2017 zulegten. Um satte 80 Prozent legte dagegen der bereits 2010 aufgelegte Robeco Indian Equities binnen eines halben Jahrzehnts zu...
Seit Ende 2012 liegt der Fonds mit mehr als 200 Prozent vorne – der Lyxor MSCI India hätte im Vergleichszeitraum lediglich ein Plus von 80 Prozent verzeichnet. ... absoluten Highperformer hat sich unterdessen der Goldman Sachs India Equity-Fonds aufgeschwunge... kann im abgelaufenen Jahrzehnt auf Wertzuwächse von über 275 Prozent zurückblicken..."

Chartvergleich 5 Jahre mit einigen Indien Fonds und ETFs

[schneller euro]

Nachdem in den letzten Monaten diverse Magazine positive Berichte und Kaufempfehlungen zu ind. Fonds und Aktien lieferten, gab es kürzlich in der NZZ auch mal einen kritischen Artikel. Zitat: "... Der Fall des Milliardärs Gautam Adani legt ein Problem der indischen Wirtschaft offen: Sie ist hoch politisiert. Das könnte den Aufstieg Indiens bremsen..."

[Fondsfan]

Ich persönlich lasse die Finger von Indien, weil m.W. der
Kauf von Aktien durch Ausländer stark eingeschränkt und
politisch reglementiert ist.

Das schafft zusätzliche Risiken.

[schneller euro]

Einer der erfolgreichsten Asien-Fonds der letzten Jahre. Einer der wenigen Fonds aus dieser Region mit einem hohen Australien-Anteil.
Wird nun aber leider zum 17.5.23 geschlossen
Begründet wird dies damit, dass das Volumen Ende Feb. 2023 nur 15,8 Mill. Dollar betragen hätte.
Details bei Jupiter AM

[schneller euro]

Viele Kommentare sprachen zuletzt davon wie aussichtsreich die Region für Kapitalanlager sei.
Welches ist der beste Fonds? Immer noch First State/Stewart? Oder JPM Asia Pazifik?

Einer der besten Fonds für verschiedene Marktphasen (mit Ausnahme eine längeren Hausse) könnte weiterhin der
FSSA Asia Focus sein.
Porträt bei investmentfonds.blog

[schneller euro]

Fidelity Asia Pacific Opportunities
Die Tranche Y-ACC-Euro, Wkn A0NFGG, handelbar z.B. über einen Vermittler und die FFB, 1,06% TER, dürfte z. Z. die kostengünstigste Alternative sein, wenn man keine hohen Mindestanlagesummen investieren kann oder will.

Zitat von investmentfonds.blog:
"... Für eine langfristige Investition in diesen Wirtschaftsraum könnte man eine Kombination des in Teil 1 genannten FSSA Asia Focus mit dem hier, in Teil 2, porträtierten Fidelity Asia Pac., in Erwägung ziehen. Beide Fonds würden sich i. S. Länder und Sektorengewichtung gut ergänzen. Im Fidelity spielen China-Aktien eine große Rolle, im FSSA ist es Indien. IT und Rohstoffe waren zuletzt die größten Sektoren im Fidelity, Konsum und Finanzen beim FSSA...."

[schneller euro]

26.4.2023:
Einer der besten Fonds für verschiedene Marktphasen (mit Ausnahme eine längeren Hausse) könnte weiterhin der
FSSA Asia Focus sein.
Porträt bei investmentfonds.blog

Und ein weiteres Porträt des FSSA Asia Focus bei envestor
Erwähnt wird hier ein Cashback von 0,38% p.a. bei Investition in diesen Fonds über Envestor

...

Von Interesse ist ein weiterer Beitrag bei envestor wo u. a. auf die Gewichtung einzelner asiatischer Länder in den diversen Msci-Indizes eingegangen wird

[schneller euro]

Martin Lau bei fssaim.com mit einer längeren Analyse der Aussichten chin. Aktien

...

fundselectorasia vergleicht 2 Topfonds aus der Peergroup Asien/Pazifik incl. Japan:
JPM Pacific Equity und Robeco Asia Pacific Equity

...

Artikel bei fundselectorasia mit der Headline: "Is China a dead weight in emerging market equity funds?"

Zitat: "... There are now a series of ETFs based on the MSCI Emerging Markets ex China index, with the largest ETF from iShares. There are also active funds from Invesco, BlackRock, Baillie Gifford, Federated Hermes and Fidelity

China is extremely cheap and it is the second largest economy in the world. It’s still growing stronger than most of developed markets and it doesn’t have an inflation problem. There are geopolitical risks, but it’s a large part of the index and a dominant factor...."

[schneller euro]

Interview mit Martin Lau vom FSSA Asia Focus und FSSA China bei morningstar UK zu den Perspektiven von chin. Aktien

[The Ghost of Elvis]

3 Star-Fondsmanager zu den Persp. von China Aktien bei morningstar:

......Wenchang Ma, Portfoliomanagerin bei Ninety One, denkt, dass chinesische Aktien die Talsohle noch nicht erreicht haben, obwohl die Bewertungen bereits unter dem historischen Durchschnitt liegen. Ihrer Meinung nach ist es zudem "unfair zu sagen, dass alle Abwärtsrisiken verschwunden sind". Sie ist Co-Managerin des mit Bronze bewerteten Ninety One All China Equity Fund .....

Tai Hui, leitender Marktstratege für APAC bei JP Morgan Asset Management, teilt die Ansicht, dass politische Unterstützung von größter Bedeutung sein wird.....

Indien und Japan profitierten von der Schwäche Chinas, aber das könnte sich umkehren
Sobald der Markt mit mehr politischer Unterstützung zufrieden ist, könnte das die Kapitalströme zurück in chinesische Vermögenswerte ziehen.

Ernest Yeung, der den mit Gold bewerteten T Rowe Price Emerging Markets Discovery Fund verwaltet, sieht einen Zusammenhang zwischen den Abflüssen aus China und den Kapitalzuflüssen in benachbarten Märkten. "Die Stärke der Aktienmärkte Indiens und Japans stand in direktem Zusammenhang mit der Schwäche des chinesischen Aktienmarktes", sagt Yeung. Der entscheidende Katalysator zur Umkehr dieses Trends werde von den politischen Zielen der chinesischen Regierung in den nächsten 12 Monaten bestimmt........

[Fondsfan]

Im heute erschienene Spiegel steht auch ein Artikel zu China
und den erheblichen Problemen, die das Land hat.
Allem Anschein nach gibt es in der Führung keinen Konsens
über das weitere Vorgehen.

Mein persönlicher Favorit für Anlagen in Asien ist der LU1173936821
Allianz Oriental Income. China-Fonds habe ich seit Jahren gemieden.

[The Ghost of Elvis]

26.4.2023:
Einer der besten Fonds für verschiedene Marktphasen (mit Ausnahme eine längeren Hausse) könnte weiterhin der
FSSA Asia Focus sein.
Porträt bei investmentfonds.blog

Und ein weiteres Porträt des FSSA Asia Focus bei envestor
Erwähnt wird hier ein Cashback von 0,38% p.a. bei Investition in diesen Fonds über Envestor[/quote]

die Fondsanalysten sind voll des Lobes. Über den Fonds, den Fondsmanager Martin Lau
und hier auch noch über den Co-Fondsm., einen hochkar. Indien Experten:
e fundres.
zitat: ..... Vijay Agarwal feiert 30-jährige Bestehen seiner Indian Subcontinent Strategy ....... „Indien ist ein attraktives Investitionsziel mit einer der jüngsten erwerbstätigen Bevölkerungen weltweit, einer sich zunehmend formalisierenden Wirtschaft und zahlreichen wenig beachteten Sektoren mit attraktiven Wachstumschancen. Wir haben über die 30 Jahre mit Tausenden Unternehmenslenkern zusammengearbeitet, um Einblicke in deren Fähigkeit zu gewinnen.... beteiligen uns an Unternehmen, die sowohl für Aktionäre als auch für alle anderen Stakeholder Werte schaffen....."

Der nifty-fifty india plus 30 % in 1 Jahr.
Der fssa asia focus mit über 34 % Indien Antiel dümpelt aber vor sich hin [url=

Woran liegt´s

[lloyd bankfein]

https://finanzmarktwelt.de/indien-aktie ... et-312040/

Nach Indien-Wahl - Crash

Und nu ?

[schneller euro]

https://finanzmarktwelt.de/indien-aktie ... et-312040/
Nach Indien-Wahl - Crash
Und nu ?

Die Kurse haben sich schon wieder erholt.

Eine Einschätzung von Robeco vom 6.6.24
Zitat: "... unser Fonds sich im aktuellen Umfeld entwickelt hat, da der breite indische Markt Verluste erlitten hat und die Unsicherheit sehr hoch war. ... Unser Fokus auf Qualität hat uns geholfen und dieser Stil hat besser abgeschnitten als eher auf Momentum ausgerichtete Strategien. Gerade unser Fokus auf Titel mit „qualitativem Wachstum zu angemessenen Bewertungen“ war ein wichtiger Faktor die Volatilität in Grenzen zu halten. Wir konnten seit Veröffentlichung der überraschenden Wahlergebnisse eine Outperformance gegenüber der Benchmark erzielen...Der starke Anstieg der
Märkte am Tag nach der Wahl (insbesondere bei Mid-Cap- und Small-Cap-Aktien) zeigt, dass die Volatilität am Dienstagabend und die leichte negative
Überraschung des Wahlergebnisses die Stimmung der inländischen Investoren nicht beeinträchtigt haben. Dies ist auch ein entscheidender Faktor für die
Gesundheit des Marktes. Unserer Sicht nach bleiben die makroökonomischen Faktoren für das Wachstum der Unternehmensgewinne sehr unterstützend und schaffen eine starke Grundlage für den indischen Aktienmarkt...."

...

einige lesenswerte Artikel aus den letzten Monaten. Mit Bezug auf die Perspektiven von Indien und dem dortigen Aktienmarkt, Fonds etc.:
fondsexklusiv "Was jetzt für Indien spricht"
fundselectorasia "Does India deserve its premium to emerging markets?"
das Investment mit Kommentaren von Fondsmanager Agarwal vom FSSA Asia Focus
fundreseach "Die besten Indien Fonds"
das Investment zu Indien-Fonds

[schneller euro]

Interview mit Fondsmanager Martin Lau von FSSA bei stockwaves

Zitat: "... Warum sollten Kunden weiterhin in die Asien- und Chinastrategien von FSSA investieren?
Im letzten Jahr war die relative Performance enttäuschend. Einige der qualitativ hochwertigen Unternehmen, die zu den langfristigen Positionen in unserem Portfolio gehören, wurden, wenn auch ausgehend von relativ hohen Niveaus, herabgestuft.... Noch wichtiger ist vielleicht, dass wir unsere Anlagephilosophie bzw. unser Portfolio nicht verändert haben. Wir bedienen uns noch immer desselben Anlageprozesses und investieren in dieselben Unternehmen mit denselben Managementteams, die wir finanzieren wollen..."

[schneller euro]

Artikel bei fundselectorasia

Kurz porträtiert 5 EM Funds mit einem überdurchschnittlich hohen Indien-Anteil
Darunter auch der GQG von Rajiv Jain.
Leider scheinen sämtliche GQG Fonds in D. immer noch nicht handelbar zu sein (?)

[schneller euro]

18.4.23:
Einer der erfolgreichsten Asien-Fonds der letzten Jahre. Und einer der wenigen Fonds aus dieser Region mit einem hohen Australien-Anteil.
Wird nun aber leider zum 17.5.23 geschlossen
Begründet wird dies damit, dass das Volumen Ende Feb. 2023 nur 15,8 Mill. Dollar betragen hätte.
Details bei Jupiter AM

War anscheinend ein Missverständnis(?) Geschlossen wurden offenbar nur die Lux. Tranchen.
Weiterhin handelbar sind die irischen Tranchen, z. B. JUPITER ASIA PACIFIC INCOME FUND (IRL) I USD ACC (A1C6NX) über FFB, Comd.

Interview bei fundselectorasia
mit dem Fondsmanager
Zitat: "... fund manager with a zero weighting to China
Jupiter's Jason Pidcock also explains why he has such a large overweight to Australia..."

Beim Chart fällt auf, dass zumindest auf 1-Jahres-Basis aktuell eine recht hohe Korrelation zum S&P 500 besteht

[Fondsfan]

Ich habe mal den Jupiter mit dem Allianz Oriental Income verglichen
und dabei festgestellt, dass es mal wieder auf den Zeitraum ankommt.

Auf kurze Sicht liegt der Jupiter klar vorn.

Auf fünf Jahre liegt der Allianz deutlich vorn, weil der Jupiter im
Jahr 2020 sehr schwach performte.

Und wofür soll man sich da entscheiden?

[schneller euro]

Allianz Oriental und Jupiter Asia Pacific haben sehr unterschiedliche, regionale Schwerpunkte. Der A. hat über 40% Japan-Anteil, der J. je ca. 20% in Australien, Taiwan, Indien
Vielleicht könnten die Fonds sich gut ergänzen? Allerdings haben beide einen relativ hohen Technologie-Anteil.

Chartvergleich 5 Jahre
Der Oriental langfristig mit der höheren Performance, aber auch sehr volatil

[Fondsfan]

Wenn man den von schneler euro eingestellten Vergleich
auf max ändert, wird der Unterschied in der Performance
noch krasser.

Im übrigen zeigt auch dieser Vergleich mal wieder, wie unsinnig
es ist, von der Performance einer Volkswirtschaft auf den Erfolg
für den Anleger zu schließen. Der Allianz hat den Schwerpunkt in
Japan, das nur geringe wirtschaftliche Zuwachsraten über die Jahre
aufweist, aber den deutlich größeren Erfolg für den Anleger.

[lloyd bankfein]

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