Smallcapfonds Global

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Beitragvon lloyd bankfein » 27.09.2019 16:03

schneller euro hat geschrieben: GoSa (A0LFUJ, thes.) und AXA Rosenberg sind über 5 Jahre sowohl in punkto Perf., wie auch bei der Sharpe-Ratio ganz vorne mit dabei -> Aalto
Wobei der Chart beider Fonds (US- und US-$-Anteil jeweils ca. 50-60%) auch über längere Zeiträume recht parallel zum MSCI World SC verläuft.
Neu hinzugekommen ist der Kepler Small Cap Aktienfonds (675304), welcher bis zu 15% Mid- und Large-Caps beimischen darf.
Facts bei Kepler Zitat: "...Im Investmentprozess wird ein Aktienportfolio mit dem Ziel selektiert, im Vergleich zum MSCI Daily TR Net Small Cap World USD Index geringeren Kursschwankungen (Volatilität) zu unterliegen..." Was auffällt, ist der hohe Anteil japanischer Smallcaps (Stichtag 30.6.). Eine Währungssicherung gibt es anscheinend nicht(?). Volumen ca. 48 Mio €.
Ein weiterer interessanter Fonds der österreichischen KAG, welche schon 2014 mehrfach ausgezeichnet wurde -> Bericht bei Capital

Chart 1,5 Jahre erweitert um den SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (WKN A1W56P, ISIN IE00BCBJG560), US-Anteil fast 60%, Japan = 10%, GB = 8%. Rebalancing im Mai und Nov. jeden Jahres.


Go Sa, Kepler und der Etf sind in allen Charts mit vorne. Kepler finde ich erstaunlich,wie viele überdur. gute Fonds diese relativ kleine kag hat
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Beitragvon schneller euro » 22.11.2019 21:47

Der Kepler Small Cap Aktienfonds (A=675304, T=784560) darf bis zu 15% Mid- und Large-Caps beimischen. Facts bei Kepler
Zitat: "...Im Investmentprozess wird ein Aktienportfolio mit dem Ziel selektiert, im Vergleich zum MSCI Daily TR Net Small Cap World USD Index geringeren Kursschwankungen (Volatilität) zu unterliegen..."
Volumen zum 31.10.19 = ca. 90 Mio €, zu fast 99% in Aktien investiert
Länderallokation (Japan ist nicht mehr ganz so hoch gewichtet wie noch vor einigen Jahren): "...
22,65% USA
18,28% Japan
10,14% Italien
8,39% Kanada
5,42% Deutschland
5,26% Grossbritannien ...

... Währungen incl. derivativer Währungsgeschäfte
25,80% EUR
22,54% USD
18,01% JPY
8,80% CAD
6,09% GBP
3,73% CHF
3,16% DKK
3,10% SEK
2,47% NZD
1,86% AUD
4,45% Sonstige ..."

Chartvergleich 5 Jahre div. im Thread gen. Fonds
-> in punkto Perf. lässt der Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund - AE EUR ACC (A1JJHG) seit einiger Zeit alle anderen Fonds weit hinter sich. Dafür sind Vola und Drawdowns auch deutlich höher als bei dem o. g. Kepler SC
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Re: Smallcapfonds Global

Beitragvon schneller euro » 01.12.2019 11:10

Artikel vom 25.11.19 bei Das Investment "Die besten Fonds für globale Nebenwerte"
Auch hier werden der Kepler SC und der Threadneedle Global SC favorisiert.
Zitat: "...So sehr das Management des Threadneedle Global Smaller Companies auf Teamwork beruht: Ein nicht zu unterschätzender Anteil am Erfolg gebührt sicher auch Woods‘ Vorgänger Mark Heslop, unter dessen Ägide der Fonds im Herbst 2013 seinen Höhenflug startete. Nach Heslops Wechsel zum Konkurrenten Jupiter stellte die Ratingagentur Scope ihn prompt „under review“ ... Woods arbeitet bereits seit 2015 im Small-Cap-Team von Columbia Threadneedle und war bis zu Heslops Weggang dessen Stellvertreter. Einzige sichtbare Veränderung seither: Die Anzahl der Firmen im Portfolio sank von 84 auf 76...
Kepler Small Cap Aktienfonds wiederum wählt Fondsmanager Roland Zauner im Rahmen einer computergestützten Minimum-Varianz-Strategie bevorzugt Titel aus, die außer einem etablierten Geschäftsmodell und attraktiven Finanzkennzahlen möglichst geringe Kursschwankungen aufweisen. Entsprechend hoch ist der Anteil an Titeln, die ihren Aktionären eine attraktive Dividende zahlen ..."
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Beitragvon schneller euro » 29.01.2021 12:07

Chartvergleich 5 Jahre mit Hinblick auf die regionale Gewichtung
- Der Threadneedle Global SC ist seit einiger Zeit der Überflieger in dieser Peergroup. Scott Woods erst seit 04/19 Fonds-Manager und Nachfolger von mark Heslop. Ungefähr seit diesem Zeitpunkt erzielte der Threadneedle in Aufschwung-Phasen eine starke Outperf. Interview Woods 2019 bei der Fonds
Ende Dez. zu 46% in den USA investiert, 13% Japan, Indien+China < 1% !
- SPDR MSCI World SC
- SPDR MSCI EM SC
- SPDR MSCI EM Asia SC
Interessant ist, dass der Asia zwar einen geringeren Drawdown beim Corona-Crash hatte, in den letzten Monaten aber keine Outperf. zu den anderen Fonds (Spdr Msci World SC ca. 1/3 andere Regionen als Asien) erzielen konnte. Bemerkenswert auch der ziemlich parallele Chartverlauf seit dem Corona-Tief trotz der sehr unterschiedlichen Länder- und Regionen-Gewichtung
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Re: Smallcapfonds Global

Beitragvon Fondsfan » 29.01.2021 13:44

Der Threadneedle hat auch bei Finanztest eine sehr
gute Bewertung mit einem Wert von 141.

Vor allem hat mich dort das rechnerisch ermittelte niedrige
Risiko auf der Matrix verwundert.
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