AGI (vormals DIT) Kapital Plus (847625)

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Beitragvon lloyd bankfein » 12.05.2017 19:27

bei morningstar
gelesen: ...Matthias Born wird Allianz Global Investors Ende September 2017 verlassen. Wir haben daraufhin das Rating für 12 Fonds auf ausgesetzt, die direkt und indirekt von Borns Weggang betroffen sind.....Wir sind der Meinung, dass Borns Weggang aufgrund seiner langjährigen Erfahrung und seines guten Track Records ein signifikanter Verlust für Anleger darstellt. Als Konsequenz haben wir das Rating der folgenden Fonds, für die Born als Fondsmanager maßgeblich mitverantwortlich ist, vorübergehend auf ‚under review‘ gesetzt. Dies schließt den defensiven Mischfonds Kapital Plus.... mit ein..." :? :?:
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Beitragvon schneller euro » 31.05.2017 13:14

Charts -> s. o., Beitrag vom 14.5.16

von fondsprofessionell: "...Werden die Aktienquote nicht erhöhen ... Ob über drei, fünf oder zehn Jahre – der Kapital Plus gehört mit einer durchschnittlichen Jahresperformance zwischen sechs und sieben Prozent stets zu den Top-Produkten seiner Peergroup und führt manchmal sogar die Rangliste an. Im vergangenen Jahr allerdings blieb Fondsmanager Kloss mit einem für ihn enttäuschenden Plus von nur 0,7 Prozent erstmals seit Jahren hinter Benchmark und Vergleichsgruppe zurück ... Wir haben im vorigen Jahr eine Rally bei Value-Aktien erlebt, und in einer solchen Phase bekommt ein Fonds, der dezidiert auf Wachstumstitel setzt, natürlich erheblichen Gegenwind zu spüren, was sich dann auch in der Performance ausdrückt. ... Laut Verkaufsprospekt des Kapital Plus darf sich die Aktienquote zwischen 20 und 40 Prozent bewegen. Allerdings verfolgt der Fonds – bis auf extrem wenige Ausnahmen – bereits seit seiner Auflage die beschriebene 30:70-Strategie. Und wir werden das aus mehreren Gründen auch künftig so beibehalten. ..."
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Re: AGI (vormals DIT) Kapital Plus (847625)

Beitragvon Fondsfan » 31.05.2017 14:12

@ schneller euro

Kennst Du den folgenden Artikel von Morningstar

http://www.morningstar.de/de/news/15897 ... nders.aspx

Nach meinem Verständnis wird da über Value-Investing genau das Gegenteil gesagt, nämlich dass es
seit langem ziemlich vernächlässigt wird.
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Re:

Beitragvon lloyd bankfein » 20.06.2017 13:39

lloyd bankfein hat geschrieben: Anfang Mai 2017 bei morningstar
gelesen: ...Matthias Born wird Allianz Global Investors Ende September 2017 verlassen. Wir haben daraufhin das Rating für 12 Fonds auf ausgesetzt, die direkt und indirekt von Borns Weggang betroffen sind.....Wir sind der Meinung, dass Borns Weggang aufgrund seiner langjährigen Erfahrung und seines guten Track Records ein signifikanter Verlust für Anleger darstellt. Als Konsequenz haben wir das Rating der folgenden Fonds, für die Born als Fondsmanager maßgeblich mitverantwortlich ist, vorübergehend auf ‚under review‘ gesetzt. Dies schließt den defensiven Mischfonds Kapital Plus.... mit ein..." :? :?:


morningstar schreibt jetzt: ".....Der Mischfonds Kapital Plus wird von uns weiterhin mit Bronze ausgezeichnet. Dies fußt primär auf unsere Überzeugung in die Strategie Europe Equity Growth Select, die hier auf der Aktienseite zum Einsatz kommt. Der einfache und transparente Prozess, das erfahrene Team auf der Rentenseite und unterdurchschnittliche Gebühren sind weitere Pluspunkte des Fonds....."
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Re: AGI (vormals DIT) Kapital Plus (847625)

Beitragvon Fondsfan » 20.02.2018 20:57

Um den Kapital Plus ist es seit einiger Zeit auch recht still geworden.

Offensichtlich hat die Performance im Vergleich zur Konkurrenz seit einiger
Zeit erheblich nachgelassen.
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Beitragvon schneller euro » 04.09.2018 13:36

Chart 8 Jahre mit i.S. Vola halbwegs vglbaren Mischfonds
-> auch wenn man die Zeiträume verkürzt, ist der AGI meist im oberen Mittelfeld platziert.

In einem Vergleich defensiver Mischfonds bei Das Inv. erreichte der AGI das zweitbeste Ergebnis. Der erstplatzierte SKA Top Invest Deka 978611 weist im Chart viele Parallelen zum DNCA Eurose auf und schwächelte auch im schwierigen zweiten Halbjahr 2011 (Griechenland-Crash im August)
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Beitragvon schneller euro » 22.09.2018 11:53

AGI macht Kapital Plus für die Zinswende. Artikel bei fondsprof.
Zitat: "....Nun haben Manager Stefan Kloss und sein Team bei der Duration größeren Spielraum: Sie können die mittlere Kapitalbindungsdauer auf der Anleihenseite flexibler steuern...Die erweiterte Durationsbreite im Kapital Plus ermöglicht uns, auch auf länger steigende Zinsen entsprechend zu reagieren", sagt Kloss.
... Werde etwa ein Zinsanstieg erwartet, könne Kloss für den Bestseller ab sofort im Sinne eines aktiven Risikomanagements die Duration im Rententeil zusätzlich um weitere drei Jahre verkürzen – allerdings nicht unter null Jahre. Somit erweitert sich der Handlungsspielraum des Fonds auf eine Bandbreite null bis neun Jahre..."
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Beitragvon lloyd bankfein » 17.10.2019 16:57

Euro Fondsnote hat diesen Fonds auf 4 herabgestuft. Er schwächelt schon etwas länger. Woran liegt`s ? Hat sich was beim Management geändert ?
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Beitragvon schneller euro » 03.02.2021 15:56

lloyd bankfein hat geschrieben:Euro Fondsnote hat diesen Fonds auf 4 herabgestuft. Er schwächelt schon etwas länger. Woran liegt`s ? Hat sich was beim Management geändert ?


Fondsprof.: "... Fondsmanager Stefan Kloss nimmt nach 15 Jahren seinen Hut ... Als bisheriger stellvertretender Portfoliomanager sei Marcus Stahlhacke bestens mit der Anlagestrategie beider Fonds vertraut ... Der aktuelle Investmentprozess werde ohne Änderung fortgeführt. Nach der Übernahme des Managements der Kapital-Plus-Strategie zeichnet Stahlhacke für ein Fondsvolumen von mehr als zehn Milliarden Euro verantwortlich, das von ihm geleitete Team managt insgesamt 26 Milliarden Euro..."

(Die Meldungen über den Fondsmanager-Wechsel wurden im Dez. 2020 publiziert. Wann genau die Übergabe von Kloss zu Stahlhacke erfolgt, wird nirgendwo erwähnt)

Das Investment: "...Für die Auswahl der Einzeltitel ist zudem auf der Aktienseite weiter Thorsten Winkelmann verantwortlich... Und doch ist der künftige Erfolg des Kapital Plus kein Selbstläufer. Denn gerade in der knapp zehnjährigen Amtszeit von Stefan Kloss profitierte der Fonds von zwei großen Trends. Zum einen vom Mega-Lauf für Wachstumsaktien, der einem Growth-Manager wie Winkelmann in die Karten spielte... Zwar sind weit und breit keine Zinserhöhungen und damit verbundene Kursverluste in Sicht, doch Rendite ist aus dieser Richtung auf absehbare Zeit ebenfalls nicht zu erwarten..."

Chartvergleich 3 Jahre mit anderen Produkten, welche zumeist auch in die Peergroup "Mischfonds Defensiv" eingestuft werden und eine ähnliche Vola haben
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Re: AGI (vormals DIT) Kapital Plus (847625)

Beitragvon Fondsfan » 03.02.2021 18:24

Wenn ich mir im Chartvergleich 3 Jahre den Absturz dieser angeblich defensiven Fonds
im Frühjahr 2020 anschaue, dann steht in meinen Augen das ziemlich hohe Risiko in keinem angemessenen
Verhältnis zur schwachen Performance über die Jahre.
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