Go Sa, Kepler und der Etf sind in allen Charts mit vorne. Kepler finde ich erstaunlich,wie viele überdur. gute Fonds diese relativ kleine kag hatschneller euro hat geschrieben: GoSa (A0LFUJ, thes.) und AXA Rosenberg sind über 5 Jahre sowohl in punkto Perf., wie auch bei der Sharpe-Ratio ganz vorne mit dabei -> Aalto
Wobei der Chart beider Fonds (US- und US-$-Anteil jeweils ca. 50-60%) auch über längere Zeiträume recht parallel zum MSCI World SC verläuft.
Neu hinzugekommen ist der Kepler Small Cap Aktienfonds (675304), welcher bis zu 15% Mid- und Large-Caps beimischen darf.
Facts bei Kepler Zitat: "...Im Investmentprozess wird ein Aktienportfolio mit dem Ziel selektiert, im Vergleich zum MSCI Daily TR Net Small Cap World USD Index geringeren Kursschwankungen (Volatilität) zu unterliegen..." Was auffällt, ist der hohe Anteil japanischer Smallcaps (Stichtag 30.6.). Eine Währungssicherung gibt es anscheinend nicht(?). Volumen ca. 48 Mio €.
Ein weiterer interessanter Fonds der österreichischen KAG, welche schon 2014 mehrfach ausgezeichnet wurde -> Bericht bei Capital
Chart 1,5 Jahre erweitert um den SPDR MSCI World Small Cap UCITS ETF (WKN A1W56P, ISIN IE00BCBJG560), US-Anteil fast 60%, Japan = 10%, GB = 8%. Rebalancing im Mai und Nov. jeden Jahres.
Smallcapfonds Global
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Upd. vom 28.12.16
Der Kepler Small Cap Aktienfonds (A=675304, T=784560) darf bis zu 15% Mid- und Large-Caps beimischen. Facts bei Kepler
Zitat: "...Im Investmentprozess wird ein Aktienportfolio mit dem Ziel selektiert, im Vergleich zum MSCI Daily TR Net Small Cap World USD Index geringeren Kursschwankungen (Volatilität) zu unterliegen..."
Volumen zum 31.10.19 = ca. 90 Mio €, zu fast 99% in Aktien investiert
Länderallokation (Japan ist nicht mehr ganz so hoch gewichtet wie noch vor einigen Jahren): "...
22,65% USA
18,28% Japan
10,14% Italien
8,39% Kanada
5,42% Deutschland
5,26% Grossbritannien ...
... Währungen incl. derivativer Währungsgeschäfte
25,80% EUR
22,54% USD
18,01% JPY
8,80% CAD
6,09% GBP
3,73% CHF
3,16% DKK
3,10% SEK
2,47% NZD
1,86% AUD
4,45% Sonstige ..."
Crashtest globale Nebenwerte 2/22 bei Das Inv.
Chartvergleich 5 Jahre div. im Thread gen. Fonds
-> in punkto Perf. lässt der Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund - AE EUR ACC (A1JJHG) seit einiger Zeit alle anderen Fonds weit hinter sich. Dafür sind Vola und Drawdowns auch deutlich höher als bei dem o. g. Kepler SC
... Dimensional, Vanguard, Baillie Gifford haben das in dieser Peergroup beste Morningstar-Analyst-Raing "silver"
Zitat: "...Im Investmentprozess wird ein Aktienportfolio mit dem Ziel selektiert, im Vergleich zum MSCI Daily TR Net Small Cap World USD Index geringeren Kursschwankungen (Volatilität) zu unterliegen..."
Volumen zum 31.10.19 = ca. 90 Mio €, zu fast 99% in Aktien investiert
Länderallokation (Japan ist nicht mehr ganz so hoch gewichtet wie noch vor einigen Jahren): "...
22,65% USA
18,28% Japan
10,14% Italien
8,39% Kanada
5,42% Deutschland
5,26% Grossbritannien ...
... Währungen incl. derivativer Währungsgeschäfte
25,80% EUR
22,54% USD
18,01% JPY
8,80% CAD
6,09% GBP
3,73% CHF
3,16% DKK
3,10% SEK
2,47% NZD
1,86% AUD
4,45% Sonstige ..."
Crashtest globale Nebenwerte 2/22 bei Das Inv.
Chartvergleich 5 Jahre div. im Thread gen. Fonds
-> in punkto Perf. lässt der Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund - AE EUR ACC (A1JJHG) seit einiger Zeit alle anderen Fonds weit hinter sich. Dafür sind Vola und Drawdowns auch deutlich höher als bei dem o. g. Kepler SC
... Dimensional, Vanguard, Baillie Gifford haben das in dieser Peergroup beste Morningstar-Analyst-Raing "silver"
Zuletzt geändert von schneller euro am 15.04.2022 17:22, insgesamt 3-mal geändert.
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Re: Smallcapfonds Global
Artikel vom 25.11.19 bei Das Investment "Die besten Fonds für globale Nebenwerte"
Auch hier werden der Kepler SC und der Threadneedle Global SC favorisiert.
Zitat: "...So sehr das Management des Threadneedle Global Smaller Companies auf Teamwork beruht: Ein nicht zu unterschätzender Anteil am Erfolg gebührt sicher auch Woods‘ Vorgänger Mark Heslop, unter dessen Ägide der Fonds im Herbst 2013 seinen Höhenflug startete. Nach Heslops Wechsel zum Konkurrenten Jupiter stellte die Ratingagentur Scope ihn prompt „under review“ ... Woods arbeitet bereits seit 2015 im Small-Cap-Team von Columbia Threadneedle und war bis zu Heslops Weggang dessen Stellvertreter. Einzige sichtbare Veränderung seither: Die Anzahl der Firmen im Portfolio sank von 84 auf 76...
Kepler Small Cap Aktienfonds wiederum wählt Fondsmanager Roland Zauner im Rahmen einer computergestützten Minimum-Varianz-Strategie bevorzugt Titel aus, die außer einem etablierten Geschäftsmodell und attraktiven Finanzkennzahlen möglichst geringe Kursschwankungen aufweisen. Entsprechend hoch ist der Anteil an Titeln, die ihren Aktionären eine attraktive Dividende zahlen ..."
Auch hier werden der Kepler SC und der Threadneedle Global SC favorisiert.
Zitat: "...So sehr das Management des Threadneedle Global Smaller Companies auf Teamwork beruht: Ein nicht zu unterschätzender Anteil am Erfolg gebührt sicher auch Woods‘ Vorgänger Mark Heslop, unter dessen Ägide der Fonds im Herbst 2013 seinen Höhenflug startete. Nach Heslops Wechsel zum Konkurrenten Jupiter stellte die Ratingagentur Scope ihn prompt „under review“ ... Woods arbeitet bereits seit 2015 im Small-Cap-Team von Columbia Threadneedle und war bis zu Heslops Weggang dessen Stellvertreter. Einzige sichtbare Veränderung seither: Die Anzahl der Firmen im Portfolio sank von 84 auf 76...
Kepler Small Cap Aktienfonds wiederum wählt Fondsmanager Roland Zauner im Rahmen einer computergestützten Minimum-Varianz-Strategie bevorzugt Titel aus, die außer einem etablierten Geschäftsmodell und attraktiven Finanzkennzahlen möglichst geringe Kursschwankungen aufweisen. Entsprechend hoch ist der Anteil an Titeln, die ihren Aktionären eine attraktive Dividende zahlen ..."
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Chartvergleich 5 Jahre mit Hinblick auf die regionale Gewichtung
- Der Threadneedle Global SC ist seit einiger Zeit der Überflieger in dieser Peergroup. Scott Woods erst seit 04/19 Fonds-Manager und Nachfolger von mark Heslop. Ungefähr seit diesem Zeitpunkt erzielte der Threadneedle in Aufschwung-Phasen eine starke Outperf. Interview Woods 2019 bei der Fonds
Ende Dez. zu 46% in den USA investiert, 13% Japan, Indien+China < 1% !
- SPDR MSCI World SC
- SPDR MSCI EM SC
- SPDR MSCI EM Asia SC
Interessant ist, dass der Asia zwar einen geringeren Drawdown beim Corona-Crash hatte, in den letzten Monaten aber keine Outperf. zu den anderen Fonds (Spdr Msci World SC ca. 1/3 andere Regionen als Asien) erzielen konnte. Bemerkenswert auch der ziemlich parallele Chartverlauf seit dem Corona-Tief trotz der sehr unterschiedlichen Länder- und Regionen-Gewichtung
- Der Threadneedle Global SC ist seit einiger Zeit der Überflieger in dieser Peergroup. Scott Woods erst seit 04/19 Fonds-Manager und Nachfolger von mark Heslop. Ungefähr seit diesem Zeitpunkt erzielte der Threadneedle in Aufschwung-Phasen eine starke Outperf. Interview Woods 2019 bei der Fonds
Ende Dez. zu 46% in den USA investiert, 13% Japan, Indien+China < 1% !
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Interessant ist, dass der Asia zwar einen geringeren Drawdown beim Corona-Crash hatte, in den letzten Monaten aber keine Outperf. zu den anderen Fonds (Spdr Msci World SC ca. 1/3 andere Regionen als Asien) erzielen konnte. Bemerkenswert auch der ziemlich parallele Chartverlauf seit dem Corona-Tief trotz der sehr unterschiedlichen Länder- und Regionen-Gewichtung
Re: Smallcapfonds Global
Der Threadneedle hat auch bei Finanztest eine sehr
gute Bewertung mit einem Wert von 141.
Vor allem hat mich dort das rechnerisch ermittelte niedrige
Risiko auf der Matrix verwundert.
gute Bewertung mit einem Wert von 141.
Vor allem hat mich dort das rechnerisch ermittelte niedrige
Risiko auf der Matrix verwundert.
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Re: Smallcapfonds Global
Fondsfan hat geschrieben:Der Threadneedle hat auch bei Finanztest eine sehr
gute Bewertung mit einem Wert von 141.
Vor allem hat mich dort das rechnerisch ermittelte niedrige
Risiko auf der Matrix verwundert.
Threadn Global Sc: Morningstar Rating NEGATIVE
hmmmh ?
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Threadneedle Global SC
In dem Fall handelt es sich wohl um das Morningstar Quantitative Rating -> ThreadThe Ghost of Elvis hat geschrieben:Fondsfan hat geschrieben:Der Threadneedle hat auch bei Finanztest eine sehr
gute Bewertung mit einem Wert von 141.
Vor allem hat mich dort das rechnerisch ermittelte niedrige
Risiko auf der Matrix verwundert.
Threadn Global Sc: Morningstar Rating NEGATIVE
hmmmh ?
welches von einer Software ermittelt wird. Warum dieses hier so schlecht ausfällt - Negative" - da lässt sich Morningstar leider nicht in die Karten gucken
Im Gegensatz dazu eine sehr positive Einschätzung: Fondsprof. zitiert im Aug. 2021 die Cobank "....Eine Handvoll globaler Aktienportfolios erhält das Votum "Starker Kauf"... die Top-5 der Analysten ... Neben dem durchdachten Investmentprozess und dem starken Team überzeugt uns das nachweislich sehr aktive Management im Fonds", lautet das Fazit..."
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Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund
der Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund - AE EUR ACC (A1JJHG) steht schon länger auf meiner Watchlist. Heute fast 25 Proz. unter A T H.schneller euro hat geschrieben: ↑22.11.2019 21:47................
Chartvergleich 5 Jahre div. im Thread gen. Fonds
-> in punkto Perf. lässt der Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund - AE EUR ACC (A1JJHG) seit einiger Zeit alle anderen Fonds weit hinter sich. Dafür sind Vola und Drawdowns auch deutlich höher als bei dem o. g. Kepler SC
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ABER: Threadn. ist GROWTH PUR
vons: columbiathr.
......
Branchen Fonds Index Diff.
Industrie 27,9 18,7 9,2
Informationstechnologie 22,7 12,0 10,8
Gesundheit 13,4 9,7 3,7
Zyklische Konsumgüter 10,4 13,2 -2,8
Finanzen 7,9 14,1 -6,2
Kommunikationsdienste 6,5 3,1 3,4
Nichtzykl. Konsumgüter 5,1 4,4 0,7
Rohstoffe 4,7 7,4 -2,8
Energie -- 4,1 -4,1
Immobilien -- 10,6 -10,6
Versorger -- 2,8 -2,8
Barmittel ähnlich 0,8 -- 0,8
Barmittel 0,6 -- 0,6.........................
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Bei broker-test.de gibt es einen interessanten Beitrag von Lombard Odier Investment Managers
Zitat: "... zwei Risiken verschärft: Inflation und Rezession ... Wie können sich Anleger auf dieses Szenario vorbereiten? ..."
Es folgt eine Grafik mit Sharpe-Ratios der traditionellen und alternativen Risikoprämien bei Inflations- und Rezessionsschocks (1992-2022)
Demnach haben in der Vergangenheit in beiden Szenarien (Rezession und Inflation) nur 3 Anlageklassen positiv abgeschnitten: Stat-Arb, Dollar und (etwas überraschend) Equities Small Size
Zitat: "... zwei Risiken verschärft: Inflation und Rezession ... Wie können sich Anleger auf dieses Szenario vorbereiten? ..."
Es folgt eine Grafik mit Sharpe-Ratios der traditionellen und alternativen Risikoprämien bei Inflations- und Rezessionsschocks (1992-2022)
Demnach haben in der Vergangenheit in beiden Szenarien (Rezession und Inflation) nur 3 Anlageklassen positiv abgeschnitten: Stat-Arb, Dollar und (etwas überraschend) Equities Small Size
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Beitrag bei capinside
Zitat: "Small Caps statt Large Caps – Nebenwerte in der Inflation? ... Analyse Markus Müller von HQT ... Nebenwerte erholen sich schneller
... weil sich kleine und mittelgroße Unternehmen dank ihrer schlanken Strukturen schneller als Large Caps von Verlustbringern trennen und Kapazitäten anpassen können ... kommen Nebenwerte ziemlich gut durch Krisen. „Historisch fallen insbesondere die schnelleren Erholungsphasen von Small & Mid Caps nach Marktkrisen ins Auge“ ... zum Beispiel in den frühen 2000er-Jahren oder 2009/10 nach der Finanzkrise. Auch die Erholung nach der Corona-Krise ist nicht nur schneller, sondern auch ausgeprägter verlaufen..."
-> Grafik am Ende des Artikel: Large Cap Phasen und Small Cap Phasen
Zitat: "Small Caps statt Large Caps – Nebenwerte in der Inflation? ... Analyse Markus Müller von HQT ... Nebenwerte erholen sich schneller
... weil sich kleine und mittelgroße Unternehmen dank ihrer schlanken Strukturen schneller als Large Caps von Verlustbringern trennen und Kapazitäten anpassen können ... kommen Nebenwerte ziemlich gut durch Krisen. „Historisch fallen insbesondere die schnelleren Erholungsphasen von Small & Mid Caps nach Marktkrisen ins Auge“ ... zum Beispiel in den frühen 2000er-Jahren oder 2009/10 nach der Finanzkrise. Auch die Erholung nach der Corona-Krise ist nicht nur schneller, sondern auch ausgeprägter verlaufen..."
-> Grafik am Ende des Artikel: Large Cap Phasen und Small Cap Phasen