Fondsfan hat geschrieben:... beim Stadtsparkasse Düsseldorf Inka, einem ausgezeichneten Fonds ...
KILLminusNEUN hat geschrieben: Der Fonds ist mir gleichfalls aufgefallen, der konservative Mischfonds "Universal-Fonds-NRW R" (DE0006636475), den ich auch für interessant halte, wird vom gleichen Team (Manager: Michael Welter) gemanaged.
Da ich in Düsseldorf wohne, habe ich vor einigen Wochen mal versucht, über die Zentrale der Stadtsparkasse an nähere Infos zu kommen.
Leider ohne Erfolg.
schneller euro hat geschrieben: Explizit besprochen wurden die beiden o.g. Fonds hier noch nicht, sind aber seit längerer Zeit in den beiden obersten Charts im T.I.-Mischfonds-Thread
enthalten. Der D´dorf(A0D8QM) hält sich konstant im oberen Mittelfeld der besten Produkte, der Universal-NRW ist mir persönlich etwas zu performschwach, ist aber seit längerer Zeit im Musterdepot von DFA enthalten. Die Informationspolitik ist beiden Fonds kläglich, mehr als ein Jahres-, bzw. Halbjahresbericht ist nicht erhältlich.
...KILLminusNEUN hat geschrieben: @schneller euro
Danke für den Hinweis.
Ja, die Informationspolitik ist in der Tat kläglich.
Schade, da es sich um gute Produkte handelt. Ein ähnliches Problem habe ich mit dem Multi Opportunities II von der DWS - der Fonds ist ja in diesem Forum nicht unbekannt. Ein Factsheet gibt's weder bei der DWS noch beim Anlageberater Starportfolio.
Generell macht mich sowas mißtrauisch. Nichts gegen die Produkte an sich.
Nur habe ich Zweifel an deren Langlebigkeit, wenn offensichtlich kein Interesse an einem aktiven Vertrieb besteht.
CHARTS:
Chart 4 Jahre Jahre Spk Düsseldorf INKA (A0D8QM) und Universal-Fonds NRW (663647)
Chartvergleich 3 Jahre mit Produkten aus dem T.I.-Mischfonds-Thread
Chartvergleich 3 Jahremit Produkten aus dem T.I.-Thread: "Aktien-, Dach- und Mischfonds mit defensiven Qualitäten"
...
AKTUELL:
In der DFA-Ausgabe Nr.10 vom Mai 2010 wird Michael Welter als ehemaliger Fondsmanager des Universal NRW (663647) bezeichnet. Welter würde mittlerweile bei Lampe Asset Management (LAM) 3 Fonds mit ca. 150 Mio Euro Volumen und mehr Freiheiten als beim Universal NRW betreuen. Hervorgehoben wird das gute Zwischenergebnis des LAM-ABSOLUTE RETURN-UNIVERSAL (A0RE95, seit 03/09), Facts bei Onvista und bei Universal
Asset-Allocation 04/10: 8% Aktien (Gold, Silber und andere Rohstoffe), 77% Renten -> damit deutlicher defensiver aufgestellt als der Universal NRW lt. aktuellem Factsheet. Gem. DFA ist Welter z.Z. sehr skeptisch bezgl. der weiteren Entwicklung an den Kapitalmärkten.
Der Fondsmanagerwechsel beim Universal NRW wird auch bestätigt durch den Wechsel im Anlageausschuss,
dokumentiert im VK-Prospekt 12/07: Stefan G. Drzisga, Michael Welter, Michael Nießen, Werner Boße, Christoph Flohr (alle Stadtsparkasse Düsseldorf)
und im HJ-Bericht 12/09: Stefan G. Drzisga, Gregor Höll, Dirk Oesterreich (alle Stadtsparkasse Düsseldorf)
Beim Spk Düsseldorf (A0D8QM) setzt sich der Anlageausschuss gem. HJ-Bericht 12/09 wie folgt zusammen: Gregor Höll, Ralf Brandenburg,Stefan G. Drzisga, Norbert Geisler, Ludger Kramer (ebenfalls alle Spk Düsseldorf)
Der Name "Michael Welter" war allerdings auch schon im Bericht 12/08 nicht vermerkt.
Wann genau Welter beim 663647 und A0D8QM aus dem Fondsmanagement ausgeschieden ist und ob er der im wesentlichen Verantwortliche war, geht aus den Unterlagen nicht hervor.
Chart 1 Jahr
Spk Ddorf (A0D8QM), Universal NRW (663647), LAM Absolute Return (A0RE95)
-> überraschend dass auf 1J-Basis nun der Universal NRW volatiler (aber auch erfolgreicher) als der Spk Ddorf ist.
FRAGEN die sich aus dem o.g. Sachverhalt ergeben:
1) War Welter wirklich der maßgebliche Fondsmanager beim SpkDdorf und beim UniversalNRW (im o.g. 12/07er-Bericht des Universal taucht er nur an 2.Stelle des Anlageausschuß auf) ?
2) Wann ist Welter bei beiden Fonds als Manager ausgeschieden?
3) Hat sich bei beiden Fonds die Anlagestrategie geändert? Im Gegensatz zu früheren Jahren scheint der Universal nun (mit ca. 25% Aktienquote) der offensivere zu sein, während beim SpkDdorf zuletzt (zu) vorsichtig investiert wurde (s.o. Chartvergleich 4 Jahre) ?
4) Ist das gute Zwischenergebnis beim "LAM" bedingt durch die Qualitäten des Fondsmanager, oder in erster Linie zustande gekommen durch das (noch) geringe Volumen (aktuell ca. 48 Mio € gegenüber ca. 100 Mio € beim Universal und über 200 Millionen beim SpkDdorf)?
Die Fragen 1-3) sollten sich ja eigentlich leicht klären lassen, aber in Anbetracht der katastrophalen Informationspolitik der Spk Düsseldorf (s.o.) wird eine Anfrage vermutlich sowieso unbeantwortet bleiben.
Aber vielleicht sieht ja doch noch jemand eine Chance an Informationen zu kommen...